$特斯拉概念(BK0451)$ 在把“AI 叙事”往“订单、并购、营收兑现”上检验。今天这条线继续走向分化：少数有实单/被动买盘或技术落地的公司被追捧，另一组在“烧钱扩张/利润率冲突”或数据差预期下被拷问。所以今天的感觉不是一锅端，而是“谁给出证据谁活得久” $甲骨文(ORCL)$ $谷歌C(GOOG)$