$瑞丰光电(SZ300241)$ 现在是我核心持有三股之一了。所有机动仓都节前挪它这里。
自选几年了，吸引我现在动手三个点：（1）毛利率上升，这点很关键，半导体产业链毛利低于20%不用看，高于50%才可能成为护城河企业，瑞丰从去年开始从1X上升到23%，产品结构变化了。
（2）顺周期的突破点产品线：在一众led背投产品成为乘用车标配的当下，只要仔细看型号，瑞丰挤进一线供应商且在最新车型分布上看份额已悄然领先。这很关键，这个品类不太大才开始一年多逐渐进入普及阶段，是车用LED灯市场的十分一左右，一旦领先就会持续增长。
光电传感器也是市场顺周期中。这就奠定了（1）和（3）暴跌中的动态PE，
初看静态PE100，若剔除二季度一次性的存货和应收减值3000万，换算动态PE30+。但产品顺周期通常不是一两年，排除其他因素，瑞丰未来三年保持25%毛利，30%复合增长可能性不小，对比整个miniled显示屏行业权威机构预估顺周期2025-2029全球市场年复合增长率28%来看。
在大A这个行业小盘这个实际PE很少了，值博率较高。
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