跟预料的一样，降息之后，美元指数和美债就反转了。后续美股将和a股、港股同步上涨，风格切向顺周期，成长股会跑输。
最好的配置就是恒生科技，拿着不动，本质上是顺周期的大消费，叠加ai入口的价值重估。航空股也有明确性机会，受益于rmb升值、反内卷、油价低位、免签、中美缓和，并且内生的恢复性增长已经开始，在大消费里应该是逻辑和基本面最强的，并且股价在历史低位，迟早会被挖掘，基本上就是捡钱的机会。最近港股航空已经涨了不少，a股还在磨，个人已经大仓位埋伏，浮盈10%，后面应该有大肉。国内债券收益率应该也会上，这两天受央妈买债的下行应该要结束。
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