记录下科技的周期表达
一颗正经的流星
· 上海
在2022年或者去年，科技蛮多低位的，现在主要是估值不便宜，估值不单单是基于市盈率，还要基于业绩稳定性。就拿存储来说，存储长期价格一定是下行的，所以在下行到行业巨头都大亏，那么会涨价，当涨价到过热时，这个业绩对应的毛利率和净利率是无法长时间持续的，甚至在2年后会快速恶化，如果兆易创新现在是60块，肯定说它好想买，现在200多就算了。去年60附近是真便宜，现在，至于能不能到300、400、500不重要了，没赔率了。
在2022年或者去年，科技蛮多低位的，现在主要是估值不便宜，估值不单单是基于市盈率，还要基于业绩稳定性。就拿存储来说，存储长期价格一定是下行的，所以在下行到行业巨头都大亏，那么会涨价，当涨价到过热时，这个业绩对应的毛利率和净利率是无法长时间持续的，甚至在2年后会快速恶化，如果兆易创新现在是60块，肯定说它好想买，现在200多就算了。去年60附近是真便宜，现在，至于能不能到300、400、500不重要了，没赔率了。