有色金属，持续爆发！模拟芯片，业绩超预期！

今日市场延续调整，盘面超3500家个股下跌。

因为不能持续大涨，市场又回到了快速轮动的“电风扇”行情。

短线情绪就是高潮一下，降温一下：上周四开始回暖，周五一下子又热得不行；等到了周一一看盘面，心里又凉了半截；周二开盘惯性杀跌，很多人绝望的割肉了，然后下午又回暖了；今日情绪一冲高，又多数回落翻绿。

熟悉的“电风扇”轮动节奏。

【科技、半导体】

今日冲高回落，短期受情绪影响较大，高抛低吸可能比较适合。

近期主要围绕“涨价”来展开，芯片设计商也开始大面积涨价，主要是上游原材料紧缺、 存储芯片涨价、制造封测环节涨价等导致，芯片设计企业不得不跟涨，有点AI芯片驱动下的电子大通胀的味道。

近期持续说的模拟芯片大涨，导火索是全球模拟芯片龙头德州仪器 (TI)( TXN-US ) 披露26年第一季财预测优于华尔街预期，释出模拟芯片需求回温的明确信号，激励股价在盘后交易大幅上扬。公告披露后，盘后涨超 8%。

【AI应用】

昨晚Clawdbot热度很高，但我还是觉得AI应用的重要节点在2月初，现在启动要面临业绩压力，反而消耗做多动力。

Clawdbot本质为AI智能管家，对比普通ai助手，其特点为有记忆（如记住2周前聊天内容）；主动开启对话（提醒邮件、天气等）；能操控电脑工作（填表、控制浏览器等）；此外还具有隐私性、经济性、稳定、高速等优点，爆火背后是市场本地化部署模型需求强劲。

对AI而言，截至目前，春节假期可关注两条动态的潜在催化。

其一，一方面，腾讯元宝针对春节推出了10亿现金红包激励活动，用户去手机应用市场更新元宝APP到2.55.0版本及以上，即可参与分10亿现金红包。另一方面，元宝开启新版本内测，获得内测资格的用户即可体验全新的“元宝派”。

其二，字节跳动旗下火山引擎成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，将深度参与到总台春晚节目、线上互动和视频直播中。

上述分别对应C端和B端的潜在动态。

【有色金属、矿山机械】

有色金属开始走加速了，矿山机械也跟随加速走高。

逻辑其实很简单：2026年开年后美国系列地缘动作推升全球避险情绪，特朗普政府在地缘博弈、关税及美联储人事干预等领域同步发力，政策方向不确定性持续抬升，呈现多点出击、方向多变的混沌格局，加大市场的波动。

美元走弱、资金大规模流出货币和主权债券资产，以及美欧关系趋紧、地缘政治局势动荡等因素共振，共同推动有色金属持续上涨。

矿山机械的景气度，与有色金属价格直接挂钩。金属价格越高，大家挖矿的热情也就越高！

如果前期趁回调的时候没下手的，这里也难以抉择了。要么顶着回撤的风险，硬头皮上；要么拒绝短期波动，等待大跌时候关注。