马年春晚的吐槽点，也可能是未来投资的机会

#2026年春节见闻# $上证指数(SH000001)$ 朋友们早上好🌹📈:rocket:🧨🎉， 今天是大年初一，是拜年的日子，卧龙给大家拜年了， 客套话不说了， 祝大家在新的一年里买股票都赚钱🌹

今天卧龙就聊聊大家关心的热点。每一年的春晚，大家都非常期待，可是每一年春晚结束，大家又到处的吐槽。吐槽说明什么，说明大家的认知分歧， 同时说明大家 在热烈关注这件事。 所以逆向思维，大家热烈讨论吐槽的时候， 也许是投资的好机会来啦。😍🤩

2026年春晚的最大亮点， 也可以说是最大吐槽点， 就是科技感拉满， 但是大家的笑点变少了，为什么？因为我们的春晚华丽转身了， 现在我们要展现中国元素，展现的是中国文化， 展现的是中国科技。面向的观众，不只是中国14亿人， 而是面向全球80亿人。

如果你这个重点get不到的话，那么就会失去投资机会了。 春晚已经不是中国人的春晚，而是地球人的春晚。 所以眼光放远一点，格局放大一点，你就会为春晚鼓掌了。😍🤩

根据2026年马年春晚的呈现效果和相关报道，卧龙为大家梳理其中的核心科技元素，以及相关关联的A股上市公司。

一、 2026马年春晚核心科技元素分析

今年春晚的主题是“骐骥驰骋 势不可挡”，科技不再是点缀，而是与艺术深度融合的基石，主要体现在以下四个方面：

1. AI全面渗透：

应用场景： AI不仅用于节目创作，如AI生成影像、超写实数字人，还深度参与了互动体验，如豆包APP的红包互动、后台制作，如AI实时字幕、手语翻译和直播分发，如火山引擎的低延迟直播。

核心亮点： 总台央视听媒体大模型2.0，首次应用，大幅提升了内容生产效率；字节跳动旗下的火山引擎和豆包大模型，作为独家AI云合作伙伴，支撑了全球观众的高并发互动。

2. 机器人具身智能展示，硬件落地：

应用场景： 机器人不再是简单的伴舞，而是展示了，在复杂场景下的自主决策、灵活操作和协同能力。例如，银河通用的机器人，展示了服务能力，宇树科技的机器人 likely ，带来了更高难度的动态表演。

核心亮点： 这是继2025年后，机器人再度成为春晚的顶流，标志着具身智能，从概念走向商业化落地，是国家重点扶持的新质生产力代表。

3. XR与沉浸式舞美，虚实融合：

应用场景： 舞台主体是一个由300多块模组、5584块翻转模块，构成的“奔马”数控矩阵艺术装置，能变换金、银、红三色材质。结合AI、AR、XR技术，营造出人在景中、景随人动的沉浸式效果，如歌曲《智造未来》中融合了VR眼镜、无人机等元素。

核心亮点： 虚拟与现实的界限被打破，为观众带来极致的视听震撼，也展示了我国在虚拟制作技术上的成熟。

4. 高端制造与新材料，产业基础：

应用场景： 机器人的高精度动作，需要顶级的电机、减速器和轻量化材料；舞台数控装置，需要精密的自动化控制；8K超高清直播，需要顶级的编解码和传输芯片。

核心亮点： 春晚的科技炫技，背后是整个中国高端制造业产业链的支撑，从核心零部件到整机集成，再到新材料应用，形成了一条完整的科技链。

二、 相关A股上市公司梳理

根据春晚官宣的合作伙伴，以及产业链关联逻辑，相关上市公司大概率可分为以下几个梯队：

第一梯队：核心技术直接供应商。

这类公司直接为春晚的科技展示，提供核心技术或产品，是“正规军”和“主力部队”。

凌云光 688400， XR动捕技术隐形冠军。

为宇树等春晚机器人，提供精度达0.1毫米的XR动捕系统，是机器人实现精准舞蹈动作的关键。已获智元、宇树等龙头订单。 技术不可替代性强，直接受益于机器人“具身智能”对高精度动作数据的需求，订单可视度高。

润泽科技 300442， AI算力“卖水人”。

火山引擎核心智算中心战略伙伴，为豆包AI提供超60%的算力支持，是春晚高并发互动，红包、弹幕的核心保障。 直接受益于AI大模型训练与推理的算力缺口，字节系收入占比持续提升，业绩增长确定性强。

科大讯飞 002230 ，机器人的大脑。

具身天工大模型，为合肥分会场机器人，提供AI交互与理解能力，使他们能听懂戏曲、模仿动作。 AI国家队，大模型技术领先，正从教育、办公场景向机器人等具身智能场景快速复制，打开全新增长空间。

中科蓝讯 688332， 豆包AI耳机芯片。

这家公司的讯龙三代芯片深度接入豆包大模型，是搭载豆包AI功能的耳机核心供应商，春晚期间或作为礼品亮相。 场景验证将加速端侧AI音频产品的市场化放量，成为公司业绩增长的核心引擎。

第二梯队：产业链关键环节与整机龙头。

这类公司是科技展示背后的“赋能者”或“表演者”，受益于整个行业的爆发。

宇树科产业链 ，春晚机器人常客。

宇树人形机器人和机器狗是春晚舞台的明星。 关注相关A股供应链，如长盛轴承（丝杠）、贝斯特（精密件）、卧龙电驱（高精度电机）等。

优必选 09880.HK ，人形机器人龙头。

Walker S2已实现3分钟自主换电，2026年订单近15亿元，技术和商业化进度全球领先。 港股机器人龙头，直接受益于行业爆发，是衡量板块热度的核心标的。

立讯精密 002475 ，精密制造龙头。

具备顶级的精密制造和垂直整合能力，是未来机器人大规模量产的关键力量，也是苹果产业链核心供应商。 平台型公司，具备从消费电子到机器人、汽车电子的延展能力，抗风险能力强。

京东方A 000725 ，全球显示面板龙头。

为春晚提供顶级LED显示屏幕，也是XR设备、机器人视觉系统的核心供应商。 受益于所有需要高清显示的场景，是“视觉”底座，业绩稳健，具有周期性反弹机会。

浪潮信息 000977 ，AI服务器龙头。

与字节跳动深度合作，承接豆包大模型训练及推理环节的硬件订单。 国产替代与算力需求增长形成双重驱动，春晚场景的技术验证将进一步巩固其行业地位。

第三梯队：内容营销与场景应用。

这类公司利用AI技术，进行营销或内容创作，或相关的产品在春晚中作为场景出现。

蓝色光标 300058 ，字节跳动核心营销代理商。

率先接入豆包视频生成模型，打造豆包营销云，承接了春晚多项AI营销订单。 中长期受益于AI营销的行业渗透率提升，流量爆发将直接带动广告收入增长。

长城汽车 601633 ，春晚指定用车。

旗下魏牌高山、**500等车型，作为新媒体指定用车，展示其智能驾驶和智慧座舱技术。 智能汽车代表，其高端车型是汽车智能化的重要载体，品牌影响力持续提升。

名创优品 09896.HK ，潮玩合作品牌。

与春晚合作推出马年系列潮玩，代表了情绪消费和IP经济的崛起。 品牌影响力强，受益于消费趋势变化，与科技结合，如智能家居，是未来看点。

中文在线 300364， 数字内容与虚拟人。

与字节跳动在数字内容、虚拟人领域达成深度合作，为春晚提供AI内容创作支持。 拥有丰富的IP储备，通过AI技术实现内容快速生成与适配，加速IP商业化变现。

总结与投资建议

2025年的春晚让机器人爆火，大家都吃了一波大肉。那么2026年马年春晚，是一份清晰的科技投资地图，释放了三个明确的信号：

1. 主线锁定：AI和机器人是未来数年的核心主线，尤其是具备商业化落地能力的硬科技。

2. 去伪存真： 投资逻辑从讲故事转向看业绩。重点关注有订单、有技术壁垒、有量产能力的公司。

3. 层层递进： 机会将从核心技术供应商，如凌云光、润泽科技，向整机制造商，如优必选、宇树供应链，再到上游基础材料，如PEEK、精密件扩散。

操作上： 建议大家将主要仓位，配置在第一梯队的核心标的上，它们是科技浪潮中最确定的受益者。

同时，可以用部分仓位布局第二梯队的弹性标的，博取行业爆发的超额收益。对于第三梯队的公司，则更适合作为短期主题投资进行关注。

以上卧龙点赞聊聊给大家参考，希望大家都能抓住春晚的机会，年后吃一波大肉。:rocket:📈🌹❤️🙏📈$凌云光(SH688400)$ $科大讯飞(SZ002230)$