谈谈两个稀土事件

1、缅甸矿相关信息。

缅甸稀土管理委员会于2025 年7月18日公告（克钦邦政府下达)要求所有稀土开采单位及个人在2025年12月31日前完成开采工作，并明确开采许可有效期截至该日期。

缅甸去年供应量占离子型矿（中重稀土）供应70%，远超我国国内矿的量，随着缅甸矿的供应收紧，未来中重稀土供需改善后价格弹性将会显著大于轻稀土。

2、北方稀土第五次竞价，依旧是最高价全部成交。

稀土基本面越来越好，特别是上游供给端，资源矿开采、冶炼分离两个环节持续大幅改善，A 股中有 4 个行业上游股票，包括轻稀土的北方稀土、盛和资源，重稀土的中国稀土、广晟有色，当前轻稀土价格开始上涨，且预期明后年北方稀土及盛和资源的业绩释放较为明确和显著，所以这两个涨幅最大。

对于中国稀土及广晟有色，当前重稀土价格仍在横盘（还处于过剩状态），且这两个公司自身的资源矿储量、冶炼分离产能都不大，所以短期内市场资金重点聚焦在轻稀土标的上