谈谈两个稀土事件
1、缅甸矿相关信息。
缅甸稀土管理委员会于2025 年7月18日公告（克钦邦政府下达)要求所有稀土开采单位及个人在2025年12月31日前完成开采工作，并明确开采许可有效期截至该日期。
缅甸去年供应量占离子型矿（中重稀土）供应70%，远超我国国内矿的量，随着缅甸矿的供应收紧，未来中重稀土供需改善后价格弹性将会显著大于轻稀土。
2、北方稀土第五次竞价，依旧是最高价全部成交。
稀土基本面越来越好，特别是上游供给端，资源矿开采、冶炼分离两个环节持续大幅改善，A 股中有 4 个行业上游股票，包括轻稀土的北方稀土、盛和资源，重稀土的中国稀土、广晟有色，当前轻稀土价格开始上涨，且预期明后年北方稀土及盛和资源的业绩释放较为明确和显著，所以这两个涨幅最大。
对于中国稀土及广晟有色，当前重稀土价格仍在横盘（还处于过剩状态），且这两个公司自身的资源矿储量、冶炼分离产能都不大，所以短期内市场资金重点聚焦在轻稀土标的上，但中国稀土及广晟有色有两个非常确定的预期：中国稀土集团的资产注入、供给收紧（如缅甸矿的收紧以及国内中重稀土矿开采配额指标连续 5 年未有任何增长）后的巨大价格弹性。
对于重稀土，我国拥有绝对的资源优势、技术优势、成本优势及人才优势。资源优势方面，我国重稀土储量占全球 80%以上（轻稀土我国占 40%），技术方面目前只有中国可以规模化的进行冶炼分离，其他国家要么不具体技术，要么仍处于实验室技术水平。
今年 4 月份，国家对稀土出口进行管制，针对的也是我们拥有绝对优势的中重稀土，所以，从中长期维度看，稀土行业的投资价值，重点在于行业上游拥有稀土资源的标的，特别是中重稀土。
持续看好北方稀土、盛和资源、中国稀土和广晟有色，当前股价位置，如果短期下跌，没有仓位或仓位不够的，尽可能的上车。如果恐高，可以不上车，千万别等到后面再大幅上涨后去追涨。又一轮的稀土行业大周期已经开始了。