$Nova Minerals(NVA)$ 6.83USD，集資2000萬USD，如果單純看的話，折價15%可接受，勘探公司本來就是一直融資挖機會的過程，但經過一段時間的追蹤，發現不確定性比較多，主要是時間把控的問題。

第一，公司前些年的MRE更新，PFS，生產時間，其實一直在提，也有時間表，但前幾年也是一直延遲，所以現在26年的那份PFS其實老股東已經等了2-3年，可能本身自己有倉位，所以做了很多自我的催眠，比如前些PFS的延遲主要是從大資本開支的KORBEL礦轉移重心到最高優先度的RPM，之後今年又從RPM到政府支持的銻資源，的確計劃是在優化，但時間也一直在延遲。

第二，CEO Christopher Gerteisen的精力問題，甚至可以說是公司的方針，CG是3家公司上有職位，NOVA只是其中一家，像今年也新加入了一家公司去搞巴基斯坦的項目，對NOVA而言是附加值還是減分不好說，我覺得有點分心，公司比起自己開發，更像想高價賣盤，但還沒談上價，加上最近公司資訊發怖有點反常，不知道情況。

第三，基建問題，West Susitna Access Road的审批情況，美國停擺了一段時間也可能有影響，如果拖太久，政府換屆了可能會有風險，另外電力基建也需要解決，加上阿拉斯加干啥也費勁，因為氣候問題。

總結礦是好礦，但需要很多的努力，尤其是基建問題，可能是公司拖延的主因，沒路一切都難以開始，但這點公司自身有點難解決，銻的出現改變了很多情況，也是這波上漲的原因，但老鷹的立場也難觸摸，看看UAMY的情況就懂，培養了外國的公司競爭。停牌前剛好把倉位清了，這段時間沒有賣在最高，但也撿了些彩票，繼續觀察CG說的話什麼時候才可以落地，後續會把風險水平明顯拉高，之前賺到也是全憑運氣。