北交所最小盘创新药超绩优（国产替代）— 峆一药业

峆一药业：430478
北交所最小盘创新药（国产替代）低估超绩优创新药概念股
📌公司主要业务：
公司主营业务涵盖高级医药中间体、原料药、创新药研发生产服务（CDMO）等研发、生产和销售以及进出口贸易业务。高级医药中间体、原料药业务包括抗过敏类、抗血栓类、抗氧化类、胃溃疡类、抗病毒类、解热镇痛类和紫外线吸收剂：创新药研发生产服务（CDMO）包括研发服务、商业化创新药项目等。
公司是国家级高新技术企业，拥有完整、专业化的研发平台，掌握自主知识产权及先进生产工艺，
📌创新药布局：CDMO+自研技术双路径
CDMO业务突破：
承接和记黄埔、日本第一制药等临床后期项目（2-3个抗肿瘤/抗病毒品种），预计2026-2027年商业化。
核心技术：纳米药物递送、绿色合成工艺（拥有13项发明专利），与中科院合作开发硼中子俘获疗法。
下游适应症聚焦：
抗肿瘤领域：恩杂鲁胺（前列腺癌）、维奈托克（白血病）中间体工艺开发。
心血管领域：合资公司安徽峆一达善引入MicroParticleCoating技术，开发制剂（2026年投产）。
呼吸道疾病：普仑司特（抗过敏）全球市占率约50%，需求稳定。
📌CDMO产能扩张：支撑长期增长
募投项目升级：投资7.08亿元建设年产420吨原料药项目（含阿嗪米特等16种产品），2025年完成土建，2026年达产，新增产能聚焦抗过敏/抗病毒等高毛利品种。
产能利用率提升：当前产能紧张，新项目投产后可承接更多CDMO订单，匹配临床后期项目商业化需求。
📌 专利
原国家食品药品监督管理总局发布的《已使用化妆品原料名称目录（2015版）》将白藜芦醇列入该目录，序号为01152。
白藜芦醇还被美国《抗衰老圣典》列为“100种最有效的抗衰老物质之一”。是国内电力行业核心材料（绝缘纤维材料）龙头公司，
📌 业绩：
业绩总结：一季度大增驱动全年增长
2025Q1业绩亮眼：单季营收8,034万元（同比未披露，环比增速显著），归母净利润1,809万元，净利率22.52%，主要受益于抗过敏类产品放量（占收入36.58%）及海外订单复苏。
2024全年高增长基础：营收2.70亿元（+19.54%），扣非净利润4,548万元（+35.87%），毛利率升至39.25%。
📌大厂合作：
主要产品终端市场面向韩国、日本等境外市场，终端客户包括韩国大熊制药、韩国CKD、韩国日东制药、日本住友制药、日本三洋化学、日本日医工等知名医药
与韩国达善制药合资成立安徽峆一达善（持股70%），引入MicroParticleCoating技术，开发心血管类创新制剂，计划2026年贡献收入。
📌国产替代反内卷：
募投项目升级：原计划“医药中间体项目（二期）”变更为“年产420吨阿嗪米特等十六种原料药项目”，总投资7.08亿元（自筹+银行贷款），建设周期24个月，预计2025年土建完成，达产后可新增产能420吨/年。10
CDMO业务进展：已承接和记黄埔、日本第一制药等项目，2-3个创新药原料药品种处于临床后期，目标未来每年推出5-8个新品。
📌未来展望与催化剂
业绩指引：股权激励计划要求2024-2025年营收/净利润增速≥10%/20%（以2023年为基准），强化增长确定性。
核心增长驱动：
短期：抗过敏类产品持续放量，CDMO项目落地（2026年贡献收入）。
长期：制剂合资业务投产，切入全球千亿级心血管/抗肿瘤市场。

$峆一药业(NQ430478)$ $南新制药(SH688189)$ $广生堂(SZ300436)$