AI军工核心标的

今天不说黄金石油这些人人都在说的东西，聊聊AI军工。

美以此次的的行动，Palantir的深度参与，被评价为"确立了Palantir作为未来战争核心操作系统的地位，也标志着人类正式进入了'算法战争'时代"。

AI 已从辅助角色升级为核心驱动，贯穿情报、决策、打击、评估全链路，实现了 “发现即摧毁” 的智能化作战闭环。伊朗行动Claude 大模型与 Palantir 平台联动，处理 PB 级波斯语加密通话、革命卫队指挥链数据、红外热成像信号，秒级识别哈梅内伊的专属信号特征与官邸地下指挥室的通信漏洞。

大A相关标的：

一、$上海瀚讯(SZ300762)$

公司在2025年12月公告，拟募集不超过10亿元，投向三大军用智能化项目，包括“AI+有无人协同认知决策系统”、大规模无人协同异构神经网络、异构专用智能机器人 。其目标是从传统通信设备商升级为军用智能系统解决方案提供商 。

二、$华如科技(SZ301302)$

· 战略定位（专注军事智能）：自2025年起，公司核心战略已升级为围绕“XSim®军事智能体系”研发产品，旨在用AI为国防赋能。
· 核心产品（自研军事大模型）：打造了“XSimVerse®军事大模型”，作为智能引擎，支撑智能决策、虚拟训练、智能装备等五大应用领域。

三、$观想科技(SZ301213)$

· 战略定位（AI是核心支柱）：公司战略围绕“全寿命周期管理、数字孪生、智能装备、人工智能”四大生态，AI已被定位为四大技术支柱之一。

· 技术实力（自研大模型）：公司具备“数据-算法-算力”全栈能力，自研了基于末端数据融合的感知算法和智能决策算法，并成功应用于机器人、无人机等装备。

· 最新动态（收购打通AI硬件）：2026年1月，公司披露拟收购军用半导体企业“辽晶电子”。此举旨在为AI算法寻找核心硬件支撑，实现从单一算法向“核心元器件+智能系统”一体化解决方案的升级。

四、总结

三家公司各有侧重

上海瀚讯侧重于 “AI+通信与协同” （让机器之间能高效沟通、集群行动）。

· 华如科技侧重于 “AI+仿真与推演” （在虚拟世界里训练算法、打磨战法）。

· 观想科技则侧重于 “AI+装备全寿命管理” ，并且正通过收购，将能力向上游的核心硬件（芯片/元器件） 延伸，追求“软硬一体”。