安井食品·时机

1过去的大明星

思索再三，还是决定把这些内容写下来，就咱们安井的股东自己偷偷看，避免引战，不要引发不必要的矛盾。笔者之前花费过很大精力研究过一家公司，也是之前非常热门的公司，中国中车，当时被追捧为中国神车，后来又被唾弃为中国灵车。从神车到灵车有一个很重要的预示指标，换手率，以除权价计量，2014年10月份涨幅10.27% 换手率21.65%,2015年1月份涨幅96.87% 换手率83.59%,2015年3月份涨幅40.18% 换手率58.55%,2015年4月份涨幅86.58% 换手率59.86%,6个月的时间股价从4元到39元，万亿市值，四个月后股价腰斩到10元，此后沉寂整整7年，回落到5元后，随着业绩增长后才回到正轨。还有人记得吗，当时的中车是大国名片，中国新四大发明。笑，中车是比较独特的，垄断市场一家独大，又是国企，客户也是国企，属于特殊市场，所以利润是有限制的，安井的处境和当初的中车非常相似，但区分的点在于，安井的市场是在不断扩大的，份额还有巨大的增长空间，而中车的预计销量可以从相关规划中计算，处于饱和市场，后续的长尾利润又需要和城铁公司分润;相似的点，则是同处于低位反转。

2现在的大热门

工XXX 2025年6月份涨幅12.94% 换手率9.79%,2025年7月份涨幅61.88% 换手率21.02%,2025年8月份涨幅55.53% 换手率25.40%,2025年9月份涨幅20.51% 换手率26.12%,价格从最低15元到最高74元，当前市值1.29万亿

新XX 2025年6月份涨幅44% 换手率109%,2025年7月份涨幅49% 换手率136%,2025年8月份涨幅88% 换手率113%,2025年9月份涨幅5% 换手率137%,价格从最低47元到最高401元，当前市值3700亿

中XXX 2025年6月份涨幅57% 换手率100%,2025年7月份涨幅49% 换手率105%,2025年8月份涨幅63% 换手率81%,2025年9月份涨幅16% 换手率100%,价格从最低67元到最高457元，当前市值4600亿

天XXX 2025年6月份涨幅38% 换手率95%,2025年7月份涨幅32% 换手率118%,2025年8月份涨幅88% 换手率118%,2025年9月份涨幅-12% 换手率112%,价格从最低40元到最高224元，当前市值1350亿

英特尔市值1650亿美元，AMD市值2587亿美元 ，台积电市值1.42万亿美元，英伟达市值4.33万亿美元

这些都是事实，最客观的数据，至于从中得出什么样的感悟取决于自身对市场的看法，笔者目前的了解和认知不足，不敢妄自评判。

3熟悉的机构抱团

21年的大白马，拥抱核心资产，至今历历在目，我在21年2月4日发起了一个千元悬赏贴，标题是《机构抱团到什么程度会有人抢先逃跑》，两周后，这些机构的抱团开始瓦解。然后许多被低估的小市值公司开始被流出的资金浇灌成长。