从这轮锂电行情的上涨看以后锂矿股行情的演化

这波锂矿股行情前期受宁德枧下窝矿停复工和宜春8锂云母矿提交储量核实报告等因素扰动而波动向上，后期主要是受储能电池需求持续超预期与固态概念刺激带动，赣锋锂业因为自身锂电受益储能电池满产及变身储能电站头部企业而大涨，后面行情如何演绎和传导呢，先从复盘这轮锂电股行情开始。

这轮锂电股行情，最先带头的，我归功于阳光电源，无论开始上涨是因为其自身的AIDC概念和其电源方面的优势，但中报出来储能系统利润超过逆变器，占比过半，储能增速超高，且预期下半年好于上半年，所以除了中报出来当天洗下盘后面就开始一路向上啦！储能快速增长被一部分人看到和认可，然后亿纬锂能作为储能电池出货量第二的锂电池企业，突破多个月的低位盘整而向上突破且涨势伶俐，这时固态电池设备股先导智能因为订单和出货超预期也成为了锂电板块的旗手，锂电最早形成 阳光电源、亿纬锂能和先导智能带动上涨的局面，也就是 “亿阳先” 格局。作为老矿工，赣锋锂业因为自身储能电池和储能电站投资者身份，我当然希望这样的行情，赣锋也别拉下，所以强行给给他们绑定，取名 “亿阳先锋”组合，可能当时如果取名 亿阳先赣 效果更好。（其实此时的赣锋是跟不上它们三个的，属于蹭热度的）新能源板块的 “亿 阳 先 锋” 网页链接

因为储能电池的满产和供不应求，锂电总龙头 宁德时代爆发，这时市场的活跃资金，尤其是在前期AI、算力和半导体涨幅较大的情况下，开始切换到储能为首的锂电板块。然后从下游的锂电池系统向中游的磷酸铁锂正极和负极材料传导，当然固态电池概念和固态电池材料环节也就活跃起来了，所以看到最近无论从正极和负极，以及各种锂电池材料环节都有异动。由下向上传导，后面更上游的锂矿股也开始有资金关注了。

接下来说锂矿股的轮动和传导：市场里最活跃资金总会选择最有号召力的市场辨识度最高点的品种，既然带动行情的是储能的超预期增长，和储能联系最紧密的赣锋锂业就最先迎来了自己的春天，标志是章盟主龙虎榜进入赣锋，这些活跃资金实力雄厚，思考问题的方式也不像老矿工，总是比较衡量和比价不同的锂矿股，甚至做些价差和跳来跳去，活跃资金更注重辨识度和号召力，格局远大，然后高举高打，然后就出现了赣锋锂业持续上涨或领先的局面。

因为当前锂盐价格下，锂矿股盈利能力还较弱，锂矿股的行情还主要是储能高增长，人们对未来锂需求的乐观预期推动，赣锋锂业因为储能涨幅最好，后面具有固态电池材料的锂矿股（比如有硫化锂或金属锂生产能力的锂矿股）主要是天华新能和天齐锂业，接着扩散到那些自身基本面优良的锂矿股（中矿资源是9月30日最强的锂矿股且具有稀有金属概念，业绩成长突出，突破前高，后续看能否接力）......，形成锂矿股内部和轮动和传导，当然在轮动和传导的过程中，如果锂盐价格探底回升或者宜春方面传来好消息，都可能推动锂矿股行情走向全面绽放。（不过锂矿股内部的轮动和传导，锂矿股本身的锂矿资源禀赋和权益产能规模都要优异，概念题材是催化剂，是上涨的导火索，本身还主要看企业自身的禀赋）