对标Jefferies 26年核心推荐标的，ABSK061&131均有10亿美元以上的潜在价值

美国精品头部投行Jefferies近日发布了2026年美股生科行业展望报告，聚焦行业首选投资标的、被低估潜力企业和潜在并购机会。

首选标的是Jefferies基于市场催化剂的丰富程度和估值潜力筛选而来，作为其2026年的核心推荐，包括Dianthus Therapeutics、Taysha Gene Therapies、Tyra Biosciences、Tango Therapeutics、ORIC Pharmaceuticals和Solid Bioscience。

其中，Tyra和Tango的核心资产在靶点、适应症上与和誉的管线类似，潜在价值能够相互对标。

1. Tyra TYRA-300 & 和誉 ABSK061

Tyra的TYRA-300是一种口服、高选择性小分子FGFR3抑制剂，在膀胱癌（IR-NMIBC）、尿路上皮癌、软骨发育不全领域具有颠覆性潜力，计划将在26H1读出IR-NMIBC首次II期数据，26H2读出ACH II期初步安全性和有效性数据。

和誉的ABSK061是一种口服、高活性、高选择性小分子FGFR2/3抑制剂，在多种实体瘤和ACH领域具有治疗潜力。ABSK061正在开展联合ABSK043治疗胃癌的II期临床，暂定2026ASCO发布初步数据。同时，ABSK061单药治疗ACH的II期临床已于25年12月完成首例患者给药，计划26H2发布初步数据。

Tyra当前市值14亿美元，Jefferies评估目标市值为18亿美元。

2. Tango vopimetostat & 和誉 ABSK131

Tango专注于小分子靶向疗法，其主要看点是PRMT5抑制剂vopimetostat（TNG462）与Revolution pankras在MTAP缺失的胰腺癌中的应用。Vopimetostat+pankras联合疗法临床数据将在26H1读出，同期vopimetostat单药治疗MTAP缺失的NSCLC初步数据也将读出。

和誉的ABSK131是第二代小分子PRMT5/MTA协同抑制剂，靶向MTAP基因缺失的实体瘤，2024 ENA大会将其列为潜在的BIC药物。ABSK131针对多项实体瘤的I期初步数据计划将在26H2读出。临床前数据显示，ABSK131相比vopimetostat，在细胞活性、选择性和入脑性方面表现更佳。

此外，和誉亦有自研pankras管线，作为纯小分子有别于Revolution的分子胶路径，将于26H1启动IND申报。

Tango当前市值12亿美元，Jefferies评估目标市值为19亿美元。

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