短期逻辑:
煤价几年内底部运行火电盈利保障
长期逻辑:
容量电价改变火电盈利模式，新能源业务盈利逐年放大。火电基础保证+新能源增收
估值逻辑:
容量电价的试行，使火电从强周期行业变成弱周期行业。估值看齐长江电力，美国电力。
典型的戴维斯双击的模式。
