机构密集调研中药龙头潜在的机会！
今日截至午盘大盘放量下跌，两市上涨家数不足一成，短期存在调整压力；我们长期跟踪的中药板块亦随大盘下行，投资老龄化增量市场最受益板块之中药逻辑不变，牛市当下中药板块估值优势明显；
机构密集调研中药龙头潜在的机会！
一、机构大量调研的中药板块个股中，我们筛选了前三进行分析如下：
1、方盛制药
动态市盈率15.11倍，TTM17.79倍，估值优势明显；
质押比15.11%，商誉占比15.7%，有质押和商誉减值风险，目前看风险可控；
近些年分红政策积极，投资者回报较好，股利支付率超过50%，股息率近3%；
公司是中药小盘创新药龙头企业，涨幅远远低于港股创新药，有望厚积薄发；
公司新进获批的养血祛风止痛颗粒是国内首个精准定位“频发性紧张型头痛（气血两虚证）”的中药创新药，市场前景较好；
公司中药创新药小儿荆杏止咳颗粒、玄七健骨片市场开拓较好，小儿荆杏止咳颗粒受流感和呼吸道发病率低影响，上半年销量同比下降30%，玄七健骨片上半年销量同比增长超70%；
公司研发费用率将平稳向上，重视研发可见一斑，心脑血管用药上半年同比增长16.05%；
技术面来看，近日大盘及中药板块大幅下跌，公司二级市场逆势向上，资金运作明显，保持重点关注；
2、华润三九
动态估值12.84倍，TTM16.73倍，中药旗舰龙头；
质押比0.03%，商誉占比18.7%，无质押风险，商誉减值目测可控；
公司预测年度业绩营收和净利润保持双位数增长，今年上半年营收保持增长，净利润同比下降明显，期待下半年发力；
公司关注到基于IPSC的心衰治疗，有望成为治疗严重心力衰竭的有效方法，将全力推进HICM-188心衰再生治疗药物临床试验；
公司与博瑞医药研发和创新形成互补，有利于加速BGM0504注射液的研发进程，双方将聚焦减重和降糖两大核心功效，让这款创新药价值得到更充分释放；
公司分红率稳定在40%-50%，第二期股权激励计划十分值得期待；
百亿自有资金理财，彰显公司资金实力，二级市场持续下跌，与中欧基金退出、筹码持续分散以及业绩预期不高有关，保持重点关注；
3、广誉远
公司动态估值59.8倍，TTM100倍，质押比0.9%，商誉占比0，无质押和商誉减值风险；
近期大量机构调研，包括中欧基金，潜在机会较大；
公司今年上半年营收和净利润保持双位数增长，业绩增长预期较好，自爆控股子公司缴纳税款及滞纳金近3000万，短期影响公司业绩，公司自查出来的，对于经营方面无关；
今年二季度业绩环比同比降低原因，主要是“先进先出”法核算，综合毛利率降低，另外内部经营调整期，最后是多措并举投入较多，存在投入产出滞后性因素；
公司已经制定了今年全年及未来3-5年发展规划目标、相关业绩指标数据，但是没有公开，相信未来增长不会低于双位数，拭目以待的，关于市值管理方面，业绩上来了市值自然水涨船高、水到渠成；
可以看到的是，公司核心产品价格和销量都在恢复性上涨，尤其是龟龄集价格、广誉远青春小炮销量和排行在电商平台持续发力，想和之前买到低价龟龄集、加味龟龄集酒已不可能，忠实用户及粉丝还在增加，疗效自不必说，量价齐升态势持续中；
二级市场，受二季度业绩不及预期和补交税款等因素影响，再次回探低位，预测业绩大幅度扭转为时不远，届时必定戴维斯双击；
来源：价值投资先锋（ID：jztzxf0）