【广发机械】燃机再推荐：Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
马斯克提到“为了提供足够电力，我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月，# 限制因素就是叶片和导向叶片，全球只有三家铸造公司能够生产，订单积压严重”。
涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节，两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支，导致了行业非常稳定而集中的格局，全球龙头以Howmet和PCC为主，国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份、万泽股份，
$应流股份(SH603308)$ 应流股份。涡轮叶片龙头，两机业务十年磨一剑进入收获期，切入贝克休斯、西门子、GE航空、安萨尔多等龙头客户，与核电业务共振。
# 万泽股份。$万泽股份(SZ000534)$ 涡轮叶片龙二，西门子航改燃涡轮叶片新晋供应商，海外大客户迎来突破性进展，国内商发涡轮叶片核心供应商，放量速度快。
燃机产业链迎来10年的超级景气周期，成撬商关注# 杰瑞股份，主机厂关注# 东方电气、海联讯。$东方电气(SH600875)$
北美AIDC发电我们有系统性研究，其他方向包括内燃机、航改燃、SOFC也都有机会，欢迎交流。#今日看盘# #今日话题#