$重庆银行(SH601963)$ $渝农商行(SH601077)$
笔记183
重庆的两家银行，一家是城商行，一家是农商行，尤其农商行可是大牛股，2年涨了3倍
一般而言，各地农商行规模都大一些，重庆农商行资产规模1.6万亿，大概是城商行的2倍
二者在中西部银行绝对的佼佼者，roa都在0.8%一档，拨备覆盖率也比较高都超过200%，查看其贷款客户结构，可能原因如下：
1 大型水利水电项目较多，提供了优质客户
2 重庆制造业发展还可以，比如汽车等
3 受房地产影响较小，农商行房地产业务非常小，城商行则受了一些影响，也导致roa从0.8下滑到0.6
重庆当前房地产二手市场非长期惨，但有huang市长的房票制度，多年巨量供应压低了价格，也减少了价格波动，进而降低了金融风险，只是苦了个人接盘侠
总结：
从经营水平上，同类银行内应数佼佼者。
从股价上来讲，已经估值充分，性价比不如四大行吧
问题：
农商行个人经营贷什么情况？
个人经营贷是按揭贷款的数倍（通常按揭是经营贷数倍才对），且金额超过所有行业贷款，实为第一大品类。
农商行应该有不少农业类经营贷款，个人经营贷看起来不像个好东西，但是不良率奇低，不会有什么隐藏问题吧？