$纽威股份(SH603699)$ 近期中东冲突引发油服设备板块短期回调，核心系市场担忧项目进展与短期业绩。但中长期来看，中东冲突导致霍尔木兹海峡航运梗阻，全球原油供应缺口扩大，支撑油气价格维持高位，而油价高位运行将推动油气企业提升勘探开发资本开支，直接带动油服设备需求释放。同时，冲突造成中东能源设施受损，战后重建必然催生大量油服设备替换与新增需求。国产油服设备将显著受益，相较于欧美巨头，中国设备具备突出的性价比优势，且能提供更灵活的交期与全生命周期服务，叠加中国与中东的贸易合作基础，有望在战后重建中抢占更多市场份额，长期成长逻辑清晰。推荐【杰瑞股份】【纽威股份】。