$兔宝宝(SZ002043)$ 兔宝宝应该是地产链里面为数不多值得关注的公司，轻资产靠品牌运营赚授权费，这几年又开始发力定制柜，只不过遭遇宏观上地产周期的萎缩，放慢了脚步而已。整个板材和定制柜的市场很大，公司的渠道开发能力很强，而且据我的观察已经开始在消费者心中形成了一定的品牌认知度，无论是在抖还是B站都能找到一些用户主动要求装修公司使用兔宝宝的板材。虽然整个板材行业很难形成高集中度，但至少目前中小工厂三无产品充斥、环保不达标的产品退出，让各个品牌板材适当提高是大势所趋的。板材属于地产竣工后的项目，竣工数据晚于开工，开工目前也只是一个收窄同比减少的过程，还谈不上回暖。开工数据本质还是要看房价是否企稳，房企能否企稳，要看地产的供给量和需求，新房房价一二线还是勉强稳住，二手房跌跌不休。需求这面还是要看信贷是否有更宽松的政策。
看看三季度末，信贷方面会不会有新的政策调整和利率下降吧。