#PCB钻针：# #鼎泰高科# #民爆光电# 简单测算一下民爆光电的合理估值：1、主业2亿利润，成长性不高，给15倍，给30亿。 2、厦芝精密，目前月产能不到1500万支（收入约1.35 亿元，净利润约0.2 亿元），目标2-3年到5000万支。产能扩3.3倍，考虑新产能超微型钻针占比高和未来单价下降，假设收入扩6倍，收入达到8亿。 鼎泰高科8亿收入时净利润大约在1亿左右，假设给70倍，对应70亿市值（大约2029年）。 因此我认为2029年可能公司的合理市值实在100亿。

如果按相对估值，另外一个角度，假如对标鼎泰高科，目前鼎泰高科产能大约是厦芝精密10倍。 市值700多亿，如果按产能简单对标过来，厦芝大概70亿，但问题鼎泰高科肯定有龙一溢价，再打个折，给50亿，加上主业30亿，80亿。鼎泰高科这个位置 200倍市盈率，是不是能撑住，我觉得这还是个问题。

只是粗略估算，仅供参考，不作为投资建议，欢迎批评指正。