$光威复材(SZ300699)$ $中简科技(SZ300777)$

大傻的中报看完了，其实军民品相对都还算比较平稳，库存变化也不大。

两大类：

民品特别是干喷由于全行业进入产能过剩状态，中短期见不到好转还处于全面价格战内卷阶段，现在民品靠碳梁和航天业务撑着。

军品，我猜测很可能去年用降价锁定了大合同，但是由于上半年是145的最后尾巴供货只是一个平稳状态，放量可能要等到三季度或者10月开会155规划定调才开始，导致了二季度净利润落差大了，三季度这块得补上，起码得止住净利润下滑，不然年报就会比较麻烦。

所以总结大傻的中报就是，军品价降了量还没跟上，民品被全面内卷拖累。

下周等老三的财报了。老三几乎都是军品业务相对简单没什么民品的担忧主要是成飞节奏问题。估计也差不多二季度相对平稳状态。