几只深市B股盘点
1、粤高速B；
粤高速B,代码200429，目前股价8.5港元，市盈率TTM9.21，市净率1.55，股息率TTM6.69%，相比较5月分析（网页链接）股价涨了约12%，考虑到7月分红，实际盈利约18%，还算是不错的。
2025年中报数据有点出乎我的意料，ROE9.75%，同比增长了15.38%，营业收入虽然环比降了5.05%，归母净利润却环比增长了23.58%，开始我有点奇怪，直到看到年报后才了解：扣非净利润环比降低了9.59%。经营获得产生的现金流量净额同比增加18.36%，这个增加幅度基本上和非经常性损益的净利润是相当的。该事项当然是不可预料的。
本年度基本每股收益0.51元，考虑到下半年可能不会经常有这样的政府补助，预计下半年的收入同比减少10%，该数额为：（2024年全年每股收益-2024年上半年每股收益）X90%=（0.75-0.41）X90%=0.306，预计2025年全年每股收益0.51+0.306=0.816元，还是比去年高了约8.8%，按照集思录上的分红比例70%算，预计2025年度股息为0.5712，预计股息率5.3%。
高速公路公司的现金流和经营稳定性比其他行业要好很多，一旦经济转好，经营情况也会有所好转。这个股息率，还是值得持有的。
2、招港B
股票代码201872，目前股价14.78港元，市盈率TTM7.36，市净率0.52，股息率TTM5.46%，2025年上半年营业收入同比增长6.19%，归母净利润同比增长3.13%。经营还算是比较稳的。之前分析过，港口投资在国内沿海各大城市，以及六大洲均有布局。稳定性不容质疑。
3、古井贡B
古井贡B，目前股价110.5港元，市盈率TTM9.62，市净率2.14，股息率5.87%。作者是去年下半年陆续重新买入的，持有这半年真是一个过山车的经历，5月重申禁酒令之后，股价跌到了百元以下， 短短几天从浮盈20%到浮亏20%，一直到现在微盈。还是要看半年报的情况，中报表现还算可以，营业收入同比微涨0.54%，归母净利润同比微涨2.49%。有的朋友看到第二季度收入和利润均同比下降约十几个百分点。这不得不说是和禁酒令有关联，但是门口的烟酒店老板娘的一个说法给了另外的答案：本来夏天白酒就卖的不好，等天气凉就好了。
关于经营变化，这篇文章写的很好，网页链接，我就不说那么多了。要说的是是不是还值得买？先从行业来讲，酒类消费习惯多样化是必然的，白酒消费量当然也会减少，从连续9年产量缩减到原来的1/3就能看出来。但是说他会退出历史舞台，我这个喝白酒的人是坚决不信的。
但是，在这种环境下，我个人觉得近几年白酒要想高速增长也是不可能的，按照目前价格，10倍的市盈率，5%上的股息，也算是可以接受的。
4、长安B
目前市盈率TTM5.99，市净率0.53，股息率TTM7.19%，股息率处于一个相当诱人的程度情况。2025年中报营业收入下滑5.25%，归母净利润下滑19.09%。9月3日发布的产销快报显示截止到8月份，本年产量累计增长4.03%， 销量增长6.38%。这样增产不增利的原因我觉是汽车行业竞争进入了一个白热化的程度，各大车企都在降价竞争。正如前几年加电行业，陷入价格战的行业，假如产品同质化太强，我觉得还是比较危险的。正如对比亚迪的态度一样，并不是企业不好，而是现在竞争态势不适合。虽然在这两只股票我都已经盈利20%以上了。我觉得还是先退出观察为妙。
总之我的态度是：1、2、3继续持有，4退出。