$南方通信(01617)$$亨通光电(SH600487)$ $长飞光纤光缆(06869)$
1、南方通信的光棒产能在旗下的子公司江苏盈科光导里面（持股51%），这个公司的地址和亨通光电的总部地址是一样的，可以去企查查上看，都是【苏州市吴江区中山北路2288号】，南方通信租的亨通的厂房。
2、参考亨通23年对江苏盈科光导的关联交易金额大约是1.6亿元，按照300吨光棒的产能，1吨光棒拉3.5万芯公里光纤，很容易就可以算出来每公里光纤差不多是16元。
3、南方通信的账很好算，因为光棒就是他的，所以不需要担心光棒成本上涨，散纤、运营商价格起码100元以上，300吨光棒权益产能拉至少1000万芯公里光纤，毛利就有1000*（100-16）=84,000万元，扣掉1亿的营运开支，税后起码5亿以上的利润，折算下来1X PE。
4、更简单的算法，亨通光电的光棒权益产能现在差不多~3000吨，市值~1200e；南方通信300t光棒产能，如果在A股就值120e，按照H/A折价，现在H股折价最低的是浙江世宝，H股/A股~25%，那南方通信作为亨通光电在港股的关联方，在港股起码值30e（1200*25%），对应~5X PE。
5、站在上述维度，这公司真的很像1年前港股的龙资源。如果非要等中报开牌才可以涨五倍，那我愿意等。
以上都是公开信息，没有内幕，没有勾兑，公开透明。不一定对，自行判断。