降息预期下，创新药+黄金+科技还要继续唱歌继续舞
海上生明月儿
· 江苏
$小米集团-W(01810)$ $山东黄金(SH600547)$ $百济神州-U(SH688235)$
美联储主席鲍威尔的最新讲话被市场解读为认怂，9月降息几乎板上钉钉，周五晚美股和中概股应声大涨。这次降息对创新药、黄金和科技板块简直是开闸放水级别的利好！
创新药最吃利率红利，创新药企业普遍都是极度缺钱，研发动不动烧10亿美元、熬10年周期，降息直接拉低融资成本。要知道在上一轮降息周期里，港股创新药指数暴涨192%。接下来创新药很多还要继续创新高。
黄金更是躺赢获益。降息打压美元和实际利率，金价通常应声飙涨，过去5次降息周期平均涨幅23%。白银的工业需求（光伏+电子）叠加金银比修复，涨势比黄金还猛，近期已逼近历史新高。接下来黄金和白银股肯定有所表现。
科技股尤其是半导体和AI也会收益。降息降低高研发企业的资金压力，加速国产替代和技术迭代。周五半导体板块单日暴涨7.66%，中微公司、寒武纪等设备商领跑，逻辑很简单，融资成本降了，产能扩张和AI算力需求更敢烧钱了。
联储降息基本利好一切，对于地产链条相关的产业影响更大。不过牛市还是炒科技，恰恰契合了我的持仓组合创新药+科技（小米）+黄金股+红利，继续唱歌继续舞吧！