扯点远的。
之前担心2028年后Aquora会不会抢单，明阳这事会不会落到东缆头上之类的事。后来想明白了一件事，就是欧洲需求和本土产能的匹配度才是底层逻辑。这两个因素没有消失，就不用杞人忧天。
海风的超大单桩是一大产能缺口，包括德国。所以海缆这么难进的德国，单桩 大金重工可以拿下大头。
海缆是第二大产能缺口，欧洲三强产能积压，德国海外选了住友LS，英国本土没有海缆产能，所以东缆拿下了英国AR6，AR7。
而风机整机 欧盟却有四大天王 年产能接近10GW，供应本土5-6GW，支持英国AR7是没有太大问题的。至于AR8，在英国新建产能也赶得上了。实际上在明阳被禁后，维斯塔斯就和英国合作了。所以还是因为需求和本土产能的底层逻辑不支持明阳落地英国。英国顺便还可以给特朗普一个投名状。
所以海缆的核心问题应该是：欧洲什么时候能够实现海缆产能自主？
至少2030看不到。欧洲海风四年平均将近30%的增速需求（7月份英国AR8，德国拖着的16GW，北海其他7国等等），海缆需求会很高，2028的欧洲本土海缆新增产能基本会再次打满。
因为油气问题，激发了欧洲能源自主的意识。这是不可逆转的意识，即使战争结束也不会变。
关于大金的逻辑会更长，有空再梳理。