$三环集团(SZ300408)$ $杰瑞股份(SZ002353)$ 杰瑞2亿美元订单，相当于24年收入10%，三环给be供货，按be明年底2g瓦的sofc测算，相当于三环16亿的sofc隔膜收入，约24年收入的20%。结果是杰瑞目前三个涨停，提高股票估值30%，三环不涨反跌，目前32倍左右估值在被动元件中也算偏低，更别说反映北美数据中心sofc供电了。市值上两个都差不多，可见资金的结构起了决定性作用。