$三环集团(SZ300408)$ $太辰光(SZ300570)$ $博迁新材(SH605376)$ 三环的平台型业务，有时会让人觉得种类多不好分析，其实拆开看各项业务可比公司的估值，都要比三环高得多//@风会继续吹: 正好有一阵没更新了，新加入去年十二月以来已经翻倍的博迁。近期tcg出乎意料的大涨，光的预期讲出新故事，龙头天孚作为一个大市值股票估值干到了一百二十多，远远抛开中和易，但四季报却不如中和易靓丽，叹为观止。国瓷中瓷这次未搭上光列车，珂玛似乎估值高了也没啥动力。可比股中除tcg外基本变化不大，博迁的业绩本来就非常漂亮，还有光伏铜代银的兑现，他的高估值我是比较认同的。回到三环，虽然创了新高，比年初也不到二十个点，作为正宗的光连接无源器件概念，放在一众光入柜内光入存储的牛股中不算什么，也远不如转型AI数据中心发电和所谓sofc意向合作（不是意向订单）的潍柴。当然，还是坚持一个观点，三环的mlcc、sofc和光连接业务都迎来了前未所有的历史性机遇，景气度和增长速度都是三环上市这十几年来最高的时候。