$三环集团(SZ300408)$ 重稀土出口限制对京瓷(Kyocera)影响程度高（高端陶瓷封装领域全球领先。高端光模块陶瓷封装用稀土原料93%依赖中国进口，重稀土审批收紧；2026年3月起对高端光模块陶瓷封装产能减产25%-30%，原料库存仅支撑10-15天。这个的影响比高端mlcc更大，陶瓷封装市场京瓷和三环两家占比超过90%。