彩虹，涨停！
避免误会，例行声明：本人主要长期跟踪京东方A，并因此同时跟踪面板行业（LCD+OLED）及其相关公司。所有内容，仅供参考！
彩虹股份，今天涨停了。
今天的节奏，显然是彩虹股份带起来了的。所以，我们先梳理下彩虹股份的逻辑，再补充点京东方A的新信息。
彩虹股份，主要有四个逻辑：
一，TV面板的涨价逻辑
之前已经在说的，考虑到2026年的世界杯，加上TV面板现在的价格比较低，下游品牌商的备货节奏了，已经在提前了。预计2025年12月，TV面板价格止跌。中小客户的价格，有可能会被率先抬起来。
如果按正常逻辑来说，尤其是考虑到2月份的春节休假，那么，从2025年12月开始，TV面板的价格，应该会见底回暖，出现一段时间的涨价，对应的就是TV面板涨价逻辑。当然，也可能有不太正常的逻辑，还有待观察，需要边走边看。
彩虹股份的TV面板业绩弹性比较高。在TV面板价格下行的时候，彩虹股份的业绩很受伤，股价也比较疲弱；但在TV面板价格上行的时候，利润也会快速释放，吸引资金前来炒作。尤其是彩虹光电一直在调整产品结构，转向利润更为丰厚的65寸、85寸、100寸等产品。这意味着，未来彩虹股份的业绩增长，将更为强劲。
在彩虹股份上涨并涨停的同时，京东方A、TCL科技也先后被带动同步上涨，说明市场还是比较认这个逻辑的。只是，如果从TV面板的角度来看，TCL科技的业绩弹性，往往比京东方的要强些，这和今天两家公司的表现，略有一点点背离。
所以，可能还有其他原因。
二，京东方二次收购的逻辑
这个，涉及到TV面板行业的竞争格局。TCL科技，在多个场合释放出来的信息，TCL科技只想多赚小钱钱，无意与京东方争夺TV面板的全球第一。京东方也明确官宣，卷技术不卷价格。但是，从出货量来看，这两家拿单子的手，都不软。老大老二之间的竞争，老大老二都是有利润的状态，而且不少，但是后排面板厂的日子，就比较苦了。
如果这种局面僵持下去，对于京东方A、TCL科技来说，TV面板业务的利润，难以拔到新高度，缺少增长空间；对于后排小厂，则是煎熬，煎熬到坚持不住，然后放弃，进一步成就京东方A、TCL科技的双雄格局。
想要打破这种僵局，就是继续收购，比如，京东方A拿到彩虹光电的实控权，彩虹光电的数据并入京东方，我称之为“二次收购”。
现在，如果直接进一步收购彩虹光电，导致彩虹股份不能继续并表彩虹光电，那彩虹股份的财务数据，就不太好看了。而且，就像早先说的，彩虹股份按略高于净资产的价格出售彩虹光电，那彩虹股份本身，凭什么获得高估值？后来，彩虹股份的估值，确实也长时间低于1倍PB，低于净资产。所以，这个思路，再往前推，应该说困难重重。
另一个思路，就是直接收购彩虹股份，获取部分股权后，与咸阳方面签署一致行动人协议，拿到彩虹股份的实控权，间接拿到彩虹光电的实控权。这样，京东方，既可以拿到LCD8.6代线，也可以拿到玻璃基板。
如果要达成这一点，京东方就需要在其他方面，给咸阳带来利益。这个问题，说简单也很简单，就是在咸阳加大投资力度。面板线，一时半会不会再建了，但京东方有很多N，可以考虑放在咸阳。
京东方当前有两个重点的N：
一是玻璃基封装，看当前的布局，应该主要是放在北京了。
二是钙钛矿。看前些日子京东方公布的钙钛矿数据，已经有一定的经济性了，可以考虑量产线了，那量产线放哪？钙钛矿中试线，京东方是放在合肥的。但是，合肥，现在，一言难尽。京东方给合肥创造的税收，又给了谁？如果合肥看不上，钙钛矿不如直接放咸阳，正好支持西北建设。
如果京东方把钙钛矿，或者其他某个新兴业务，放在咸阳，那我估计，咸阳方面也会乐意做些退让，让出彩虹股份的实控权。
与此同时，京东方把钙钛矿放在手里，那是概念绝缘体，一个涨停都没有；但如果把钙钛矿或其他新兴业务装入彩虹股份，那就会成就彩虹，那种成就。
当然，以上是我个人的揣测，并非现实，请注意区别！
三，玻璃基板国产替代的逻辑
玻璃基板的产能，主要集中在美国康宁和两家日本公司（好奇怪，我总是记不住那两家公司的名字，懒得查证了）手里。
重点，日本公司。所以，如果市场终于想到这点，炒一波玻璃基板的国产替代逻辑，也在情理之中。不过，如果是这个理由，一是持续性可能不太强；二是和京东方A、TCL科技没有多大关系了。
四，潜在新项目的逻辑
之前，彩虹股份出售彩虹光电30%的股权，获得48.5亿。
然后，彩虹股份增资玻璃基板业务主体虹阳显示10.5亿。
未来，收购虹阳显示的少数股权，大概需要20亿左右。
扣除这两项，还有18亿。
如果没有第二点的那些事项，如果不打算引入京东方，那彩虹股份本身，可能也会考虑一些新项目。那重点就在于，能有什么新项目？
………………
韩媒报道两条京东方A的消息：
二，京东方A的OLED8.6代线，拿下宏碁和华硕的IT-OLED订单，预计2026年5月量产。
关于韩媒抹黑造谣，我会站出来说几句；其他的信息，就随便看看了。不过，以上两条说的事，都属于京东方锅里的肉。
最后，玄学不解释，继续跑步吧。