TCL电子，登顶全球第一，一步之遥？

避免误会，例行声明：本人主要长期跟踪京东方A，并因此同时跟踪面板行业（LCD+OLED）及其相关公司。所有内容，仅供参考！

首先，这是1月20日的事，不是新鲜出炉的，我这里就随便聊聊。

1月20日，TCL电子公告，拟与索尼成立合资公司，TCL电子占比51%、索尼占比49%，承接索尼的家庭娱乐业务，并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的，从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营，如下图所示：

TCL电子占比51%，控股合资公司。这件事一旦做成，就意味着索尼将成为TCL电子的子品牌，有望助力TCL电子成为全球第一的电视品牌。 当然，索尼的业务也很多，这里说话的是电视品牌。

然后，我们看下群智的数据，2025年全球电视品牌的出货量情况：

2025年，TCL的TV出货量是30.4M，索尼的出货量是4.8M，两者相加是34.5M，距离三星的35.3M，不到1M了。所以说，如果这件事做成，TCL电子距离全球第一，也就一步之遥了。

再考虑到，TCL电子的这些年的全球市占率，一直处于上升期。现在，如果顺利成立合资公司，TCL可以借力索尼的高端电视品牌，进一步发力，继续扩大市占率，那TCL电子登顶全球第一，也就是迟早的事了。

所以，群智给出明确预测，如果合资公司顺利推进，TCL或将超越三星，在2027年登顶全球第一。

那么，这件事，对京东方A有什么影响？

索尼的TV面板供应商结构，我看了几家机构的数据，不尽一致，但京东方都是索尼的第一供应商。这里，引用群智的数据，如下：

那么，如果合资公司顺利推进，那其TV面板的供应链，势必要重构了，增加TCL科技（TCL华星）的份额，削减京东方A的份额。极端一点，如果完全不用京东方的屏，按2025年的出货量，索尼的TV出货量4.1M，京东方占比51%，那就要减少2.1M左右。一般来说，TV的出货量，是大于TV面板的备货量的，所以，这个量还要再高一点的。

同时，之前预计2026年，三星给到京东方的TV面板订单量，也会增长。

那么，我的理解，如果这件事做成，就相当于京东方与TCL华星交换了一张底牌。

然后，我在想一个问题：

海信视像，怎么想？

海信视像，曾经是全球第二，后来被TCL电子反超，不过两家的排名咬得很紧。现在，如果这件事做成，TCL电子就可以拉开和海信视像的距离。那么，海信视像，会怎么想、怎么做？

之前我表达一个想法：TV面板的竞争，不只是技术、产能、成本等等常规因素，现在的竞争已经扩展到下游品牌商的竞争。对于TV面板商来说，自己的合作品牌商，做大做强，自己才能有更多的订单，更大的市场份额。反过来也是如此，电视品牌商，需要TV面板商的大力支持，才好进一步做大做强。

所以，联合、绑定，深度合作，应该是TV面板商与电视品牌商的共同选择。所以，我一直期待京东方与海信视像，能实现更深一步的合作。

但是，京东方和海信视像，虽然一直有着很好的战略合作，但在价格上的谈判，总是有点摩擦。甚至，有传闻说海信有意和TCL华星恢复合作。这个就点尴尬了。当然，我的理解，这可能是海信谈价格的一种策略，但也要重视。不能拿回来三星的订单，转身又丢了其他的订单，那样就没意思了。

总之，合则两立，希望能看到京东方与海信的深度合作，希望京东方拿下海信更高的订单份额，希望海信也能冲顶全球第一！