随便聊聊
一、枧下窝停产是周期反转拐点级别的信号，是反转不是反弹。
有些人觉得停产产量不够，不足以造成缺口。我想说的是枧下窝不只是枧下窝，而是事关江西十万吨➕的产能。
枧下窝只是开始，政策风向一旦确立，后面要关停的还有很多。我觉得这部分是可以参考稀土的。过去十年稀土的反内卷是率先一步进行的，整合中北两家集团，配额生产。滥开滥采，黑开采，走私，一个个问题都会得到对症下药的解决。
拿瓷土证浑水摸鱼打擦边球挖锂矿的“时代”已经过去了。你们知道我说的哪个时代。
二、宁德短期内（锂矿）证办不下来，参考江特一张证办了三年。现在江特是江西的独苗了。
确实对于宁德的自身业务影响不会太大，毕竟人不靠挖土赚钱。但中游吃遍上下游的时间一去不复返了。
我个人觉得哦，小宁拿了瓷土证压制上游揽货，拿着低品位矿破坏环境，挖锂为虚，压制价格为实，没有任何经济效益地破坏当地环境，光是关停不足以杀鸡儆猴啊。
三、目前来看我觉得上游几家产业链是可以共存的。暂时不至于要打生打死。无论是炒作行情还是反转行情，一起把板块热度捂热是第一步。
我觉得对于一个增量市场的行业而言，不需要出现上游大企业大幅度亏损甚至关停才能反转，只要维持在几家的成本线附近自会有高成本的矿区关停。
对于周期反转而言，我觉得枧下窝只是提前加速了这个过程，只影响幅度不影响反转的确立。
四、严格来讲供小于求在明年，但今年就会起涨了。市场预期明年供给会存在缺口，现在就会抓紧时间屯货，现在不买之后只会更贵，这又会加速催动价格的上行。
碳酸锂价格上涨，股价理论上是会先于期货价格上涨的。
另外补充一点，如果周期下行阶段，现货价格比较低，那么成本越低企业存活的优势越明显，天齐锂业的成本是比较低的。
在上行周期，库存和总产能重要性又会提高，虽然这段时间涨幅不及天齐，我还是非常看好赣锋锂业未来一年的表现的。
五、有些人认为碳酸锂价格一旦上涨，新的产能就会马上出现。
不可能的。
现在的政策背景是反内卷，成本十几万一吨的矿卖六七万？想啥呢，这种日子不会有了。
办证的难度会越来越大。未来一段时间，作为政策配套，对于无证开采，滥开滥采，黑开采的相应查处和处罚力度会大幅上升。
参考24年十月《稀土管制条例》对黑开采的处罚提升了五倍（相较23年）。
除了办证，我看到一些说法是“增产如喝水”。
不可能的。开采冶炼的产业链建设最快要两三年，最快。尊重一下科学。
那么现在复产的可能性很低，未来两三年新增产能非常有限（除了在建的）。
那么维持一两年的紧平衡甚至局部时期短缺就是很有可能的了。
六、合理价格。
不存在合理价格。尊重市场，涨到多少都是对的。
如果可以的话，长期维持在一个不低的价格，比如15、20万一吨企业是可以获得丰厚利润的。
但是这里是周期股。价格只会在过热和过冷中循环，“合理”才是少有的偏见和例外。
一旦短缺确立，26年15、20万是我想很可能止不住的，当然具体有多高或者中间的情绪催化怎么样，我不确定，看后面政策的力度。
七、人民币资产重新定价。
这轮矿，无论是稀土、锂、钴、镍等等会迎来重新定价的时刻。
下一轮美元潮汐可能近在眼前，我们是不会给它们抄底优质资产的机会的。
对于战略二字双方都要给予足够的尊重。
同时，之前略聊过这个问题，我们过去三年流动性是堵塞的。化债。现在慢慢得到疏通了，从宏观逻辑上讲，26年或许是财政政策密集年。
回去一段时间如果大家了解，我们财政政策一直是精准灌溉，不能多不能少，十四五转十五五的关口，“或许”会是下一个阶段政策发力期。
我觉得从风向上来看是值得期待的。
八、操作方面
不操作。拿个半年一年世界不会因此毁灭的。
能不能对周期股的涨幅有点自信，如果在按照周期视角，在这个阶段涨几十个点匆匆离开我觉得是浪费行情的。后面忍不住再回来的概率还是很大的。
最大的风险是被甩下车的风险。
另外，我觉得这个阶段，不持有则没有发言权。
周五前没有关注枧下窝的，事后也别来分析了。
着重感谢几位博主，观点清晰，立场坚定。
我自己关注锂矿是很久的，建仓也将近一年，但在锂矿发言是很少的，主要是觉得几位老师分析的已经特别全面了，对我的影响也很大，我如果妄作判断文字不可避免会受到几位的影响，唯恐错用误判老师们的一些观点。
@雪月霜 雪老师大方向判断是非常到位的，还一直坚持做心理按摩，就算是对周期投资一无所知的小白也是能学到很多原理层面的东西。
在24年锂矿最危险的时候也没有转变立场，观点一直是清晰明确的。
@因歪斯汀_小明 @柯中
小明老师和柯大基本面研究做的是非常非常详尽的，对于有一定周期经验的投资者，结合几位老师对于供需具体数据的一些分析绝对是可以深入把握锂的数据端，如果再结合自己的判断做一个交叉印证的话准确率是会很不错的。
他们的一些数据详尽到我感叹这居然是不要钱能看的东西。
@风雨也无晴
我觉得事后判断枧下窝不算什么本事。
王总在周中通过一些现场勘验（包括某些器械停工）拿到第一手消息，同时提示用电数据可能存在异常，在周五晚上给出用电负荷表，这一轮的信息可以说给的是最快的，解题思路非常牛逼。
大家可能意识不到这些消息的价值，如果上周五能有大致的判断，今天的期货市场是秒板涨停的。
除此之外王总对于大方向和细节解读都是非常到位的。
向各位老师的分享精神致敬。
以上排名不分先后。
上周五我说，
没有什么悲观的理由，
格局从现在开始。
我持有北稀400天没有减过仓，
我觉得此刻要做好坚定持有两年锂的准备。
敬请见证，格局。$北方稀土(SH600111)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$