聊聊周期投资和宏观格局

随便聊聊。

先给结论，现在也许是周期投资者十年等一次的机会。

之前讨论过这个问题，对于周期行业来说“供需反转”确定性是比较高的，只要公司不倒闭，拉长时间看周期反转确定性是比较高的。

但是如果大盘整体稳定性或者市场流动性不行可能会压制振幅，也就是大周期变小周期。

但是供需反转叠加流动性和确定性，有可能是小周期变大周期了，涨幅空间被放大。

比如说北稀，我可以说是全稀土板块最看好的的人之一了，过去半年我只吹稀土，见我专栏三四月的帖子。但之前给北稀估值也不可避免带了点熊市思维。

我自己判断下来，今年北稀超一倍的涨幅里，大概六成是北稀自己强势，四成是得益于大盘确定性和流动性充裕。

除了北稀，还有没有没有涨的周期行业，太多了太多了。

给大家扯一点站位高的。

这轮股市推动两个核心，一个是内外流动性一个是人民币计价资产重新定价。

通过这两个方面大家可以判断市场走到哪个阶段了。

1.流动性分内外流动性。

外部流动性关注美联储风向