随便聊聊（2025.12.1）
全仓赣免，现在几乎是一比一，成本如图，后期止盈小北加仓抬高了一定成本。
基本上是为明年去配置的，今年的行情在我小北止盈的时候就基本获利了结了。
1、小北
我真的是推荐的非常早，四月初开始20块的时候写分析贴，连续五六篇基本面的长文推荐，有两篇是上了今日话题的。
一路推到新高，新高没卖我并不后悔，那个位置并不是我的卖点，我拿到新高就是要博弈新高后的加速段的。当然，没有如我所愿，最后离场是在45元。
按照我年初的股数，成本15元，盈利百分之两百离场的。相当于吃个保底吧。
我依旧不觉得这个位置是最高点，逻辑没走完，但是另一边的机会也是很好的机会，机会很多，心态就比较放松。
2、赣锋
我是一点不担心的，目前来看，27的缺口是看得见的，26有没有缺口看需求怎么演化，所以在假定碳酸锂27年是高点的情况下，结合预期差的知识最少能做到明年底。
枧下窝的扰动会越来越少。枧下窝的产量其实不是特别大，主要是卡了一个边际产能的位置，有点像最后一根稻草。
所以在明年需求放上来以后这个坑扰动性会显著下降。
复产环节也没什么影响了，这都算不上狼来了，最多算狗来了。
八月说预计很快复产，超过所有人预期。九月说十月复产，十月说十一月复产，十一月说十二月复产。
相当于你叫朋友出去玩，他一直说在路上，实际没起床。
在供给端，肉眼可见的明后年的供给增量非常少。
目前期货对于股票的干扰会越来越小，两个理由，一个是现在现货和期货价格几乎同步了，你期货再来个大跌，套利资金能套死你。
另一个问题是，期货本就不是和股票同步的，之前8-10月股票上涨的时候期货也没跟，那会好多人问为什么碳酸锂一点也不涨，维持在七万，为什么股票一直涨。
可以把股票当作是期货的超远月合约，21年赣锋最高点的时候期货只有十四五万。
所以如果后面股票涨了期货不涨别感觉奇怪。
3、中免
目标价位我自己是有数的，但是我告诉你们你们也赚不到这个钱，你们屁股没有我的铁。
而且告诉你们就会很急躁，挣的是一份慢钱。
我觉得第一目标位按照之前说得，两年，二百我觉得是比较稳妥的。我当时发帖的时候中免大概在左转右，现在也是，要完全确立右侧最好是有一些事件催化。
比如说税改啦，前端改后端，部分品类的消费品增税啦，海南出的一些政策，等等，能有一些催化是最好的。
目前来看，这个价位的中免安全性还是特别好的，在我心中1700亿的中免，牌照就值800亿。
如果做过生意就知道，任何一个环节成本比别人低一点，哪怕一两个百分点就足以杀死比赛了。
也就是这个位置的盈亏比非常好，站在2-3年的角度，亏损有限，空间巨大。
空间来自于两方面，一个是宏观的消费复苏。
按照十五五的指引，未来十年人均GDP会翻一倍。
按照人口结构，会出现两三亿、三四亿的中产。中免的“上限”是和中产紧密挂钩的。
你在中国投资，至少应该要相信顶层规划，投资就是投国运。
在这个场子里玩就得相信规则制定者说的话，不然你可以换个场子嘛，美股大门常打开。
另一个增量我看好海南。海南是新一轮改革开放的桥头堡。
地理位置优越，上天赏饭吃。
封关的政策类似于当年深圳来料加工的plus版，进口原材料免关税，加工增值超过百分之三十进内地免关税，就是让全世界的高端产业（高附加值）入住海南，做高端制造业的集成。
配合当地的企业和个人减税政策，未来十年的中产流入会大幅增加。
相当于给人给地给政策，诚意满满，有点像美国的制造业回流，不过我们的是偏向于“高附加值”，不要基础的。
海南这个地方是一定会做成的，实际上去年就应该要封关了，可能考虑到今年的国际环境会比较复杂，延期到今年底就说明明年的外部环境相对可控，前期准备已经完成，一定会完成新一轮改革开放的历史使命。
$赣锋锂业(SZ002460)$ $中国中免(SH601888)$
格局。
PS：p1是今年924发的目标价，依旧有效，截止2027.9.30，小免最高价不超过200我发648红包。
以上不构成投资建议，对自己的钱负责。