$长源东谷(SH603950)$ 谈谈长源的业务成长空间，做为现阶断长源增长最大的动力自然是新能源混动这一块的业务，主要从去年开始是BYd加赛力斯，今年四季报增加了奇瑞和小米，昨晚出了新公告，个人感觉比较像是吉利。去年全年混动的销量是700多W台的样子，现在混动做得好的企业基本也是上面这些车企，如果长源都吃下的，大概这个混动的空间能到300W保守一个空间，今年是大概100W出头，也就是说混动这一块还有2倍的增长量。然后做为基本盘重卡这一块，今年很有可能进入中国重汽，这块是长源之前的基本盘，目前来看重卡销量是稳定向上，这对长源来说意味着老业务稳定新业务混动是有很大的爆发性所以增长性无忧就这两块看得到的业务。然后第二块新的业务就是柴发，现在好像柴发没之前热，但不代表这个行业不行，长源主要和玉柴合作，第一个子公司现在都是满产，第二个合作公司是要做这个航空大马力发动机这个值得期待，之前玉柴是很多业务都是外包出去，现在玉柴是把很多业务都收回来，然后再让长源进行代加工，所以和玉柴的合作后面还有更多后续这一块是值得期待，同时从规模的角度来说，或许是可以达到10亿级别的营收的。接着就是到了机器人这一块，也是现在最在的热人，很多人对长源的加工能力都低估了，因为这个发动机本来就是一个高精密加工行业，对深加工的技术要求比很多汽车零部件的企业高得多了，很多都是粗加工，所以长源切入机器人加工这一块是有天然的优势的。现在开始在机器人比较明确和落地的五八智能所的机器狼，主要是做这个身体部位，看五八所的信息2026年大概是一万台的量产目标，做为主供的长源这个营收的增量其实也不低了，一台大概是20W的价格。除了五八所还有自已研发和国外专家合作的人形机器人也很快就要落地。现阶断长源是基本盘重卡这一块业务稳定，新业务混动这一块高速增长，柴发开始爆发，机器人开始实质实落地。我自已觉得长源现在是值得期待的，起码这一年两年，所以我不停的在加仓长源。当然因为我持有长源多，所以很多东西也就不客观了，希望也有更多的朋友可以一起分享下对长源的看法，一起学习一起进步。