Scale-Across时代的三大核心赛道：长距光模块、OCS光交换机与空芯光纤
一、产业背景：AI算力互联升级的必然趋势
过去十年，AI 计算模式经历了 scale-up（单机提升） 与 scale-out（集群横向扩展） 的阶段。2025年，英伟达正式提出 scale-across，通过跨区域互联将分布式数据中心整合为 十亿瓦级AI超级工厂。
这意味着未来AI不仅需要更强的单点算力，还需要跨数据中心的超高速、超低延迟互联。相应地，长距光模块、OCS光交换机、空芯光纤 将成为新基建核心组件。
二、事件催化：政策与巨头驱动
2024年11月：微软宣布未来两年部署 1.5万公里空芯光纤，用于数据中心与AI大模型互联；
2024年11月：中国电信浙江公司首次发布 空芯光纤光缆试验项目公告；
2025年7月：中国移动首条空芯光纤商用，长飞光纤唯一中标；
2025年8月22日：英伟达推出 Spectrum-XGS 以太网，首度将 scale-across 定义为 AI 互联第二大支柱。
这些催化共同表明：AI跨区域互联从概念走向现实，产业链各环节正在进入放量周期。
三、三大核心环节分析
1. 长距离光模块：相干 vs 非相干
相干方案：技术成熟，适配长距高带宽需求，代表企业包括 旭创、光迅、德科立、华工、新易盛；
非相干方案：成本优势突出，国内仅少数厂商（如海思、德科立）具备产业化能力，在数据中心互联（DCI）场景具备竞争力。
📌 逻辑：scale-across 将大幅提升长距互联需求，相干/非相干光模块均有增量，预计市场空间将随数据中心跨地域互联翻倍。
2. OCS光交换机：跨时代的流量枢纽
特点：无需光电转换，降低延时与能耗，适配上层大带宽网络；
应用逻辑：在 scale-across 场景中，OCS 交换机能显著优化集群互联性能；
产业空间：传统数据中心交换机市场规模已超 1500亿元，若 OCS 渗透率提升至 50%以上，未来对应市场规模有望 千亿级。
📌 受益公司：
光库科技（光纤阵列单元FAU，国内龙头）
仕佳光子（PLC分路器）
3. 空芯光纤：突破传统物理极限
性能优势：
时延降低30%；
损耗低至 0.1 dB/km 以下；
非线性效应比传统光纤低3-4个数量级；
应用场景：AI算力互联、金融高频交易、量子通信；
最新进展：
长盈通：具备空芯光子带隙光纤产品。
📌 产业空间：中国电信招标单价约 3.7-5万元/芯公里，若未来进入规模化部署，市场规模有望达 百亿级。
四、投资价值
长距光模块：scale-across 直接驱动长距带宽需求，光模块厂商迎来量价齐升；
OCS光交换机：有望在未来三年迎来 产业成熟拐点，渗透率大幅提升；
空芯光纤：微软、中国移动已先后试点，商用落地标志着 成长曲线开启。
整体来看，三大环节均处于 事件催化+需求落地+政策加持 的拐点，预计2025-2027年将是产业高速成长期。
五、风险提示
技术验证风险：空芯光纤、OCS交换机在大规模商用中仍需验证稳定性；
下游需求不及预期：若AI算力中心扩张放缓，将影响产业链需求释放；
国际竞争与专利壁垒：海外巨头在相干模块、OCS方向存在较强技术优势；
价格波动：若竞标中价格快速下探，将压缩相关厂商利润空间。
六、结论
Scale-across 的提出标志着 AI 互联正式进入 跨区域算力融合时代。长距光模块、OCS光交换机与空芯光纤作为三大核心支柱，兼具 政策推动、事件催化与市场空间 三重逻辑。
短期看催化：微软/电信/移动试点、英伟达Spectrum-XGS发布；
中期看放量：OCS光交换机与空芯光纤产业链逐步成熟；
长期看格局：有望形成千亿级市场，孕育新一批成长型龙头。
对于投资者而言，“光模块 + OCS + 空芯光纤” 三条赛道正处于价值发现初期，未来3年或迎来高速成长期。