科伦博泰生物B：ESMO数据读出渐进，股价创新高
2025国盛医药战略推荐
科伦博泰今日股价大涨，突破此前高点。
ESMO大会将于10月17-21日召开，公司核心产品sac-TMT两项三期临床研究数据入选大会LBA：
1）单药对照化疗治疗2L EGFR突变 NSCLC三期临床研究
2）单药对照化疗治疗经治的HR+/HER2-乳腺癌三期临床研究sac-TMT另有5项研究入选壁报展示。
此外，博泰的HER2 ADC和CLDN18.2 ADC均将在ESMO大会读出数据。
国盛医药自25年6月持续战略性首推科伦博泰，我们坚定看好sac-TMT作为海外大药的商业化潜力，以及公司后续梯队管线的价值。
估值测算：sac-TMT国内峰值百亿级别，给予4倍PS，海外峰值百亿美金级别，给予1.5倍PS，其他管线估值100亿元，合计目标市值1500亿元。
$科伦博泰生物-B(06990)$ $药明康德(SH603259)$ $济民健康(SH603222)$