燃气轮机零部件直接供货外国及整机出口龙头公司

当前，受全球AI数据中心建设潮的推动，燃气轮机作为可靠、高效的电力解决方案，市场需求持续爆发，供应链高度紧张。这为中国具备核心技术的企业带来了直接参与国际竞争、实现国产替代与整机出口的历史性机遇。相关龙头企业主要集中在核心零部件供应和整机制造两大环节。

一、 核心零部件国际供应商

这部分公司已深度融入GE、西门子、三菱等国际巨头的全球供应链，技术实力获得认可，订单稳定且海外收入占比较高。

* 应流股份 (603308)：是国际燃气轮机核心热端部件的重要供应商，尤其以为西门子、GE等客户提供高温合金定向单晶叶片而著称，该产品技术壁垒和附加值极高。

* 豪迈科技 (002595)：作为全球轮胎模具龙头，其燃气轮机零部件业务同样突出，是GE、西门子、三菱等公司动力缸体和环类零件的核心供应商，在全球市场占有率领先。

* 万泽股份 (300534)：专注于高温合金材料及精密铸造，已与西门子能源签订长期协议，为其供应燃气轮机透平叶片等核心部件。

* 航宇科技 (688239) 与 派克新材 (605123)：均为国际主流厂商提供关键的环形锻件和特种合金精密锻件，是产业链上游的重要参与者。

二、 整机研发与出口商

这类公司代表了中国在燃气轮机这一高端装备领域的自主化与出口突破能力。

* 东方电气 (600875)：作为中国重型装备的国之重器，在重型燃气轮机国产化道路上取得里程碑式进展。其自主研制的F级50MW重型燃机（G50） 已实现首次整机出口（至哈萨克斯坦），标志着中国在该领域已具备国际市场竞争力的产品。

* 杰瑞股份 (002353)：是此轮北美AI数据中心备用电源需求的直接受益者。其30-35MW级燃气轮机发电机组已成功进入美国市场，并获得北美AI客户超过1亿美元订单，展现了在快速增长的细分市场中强大的市场获取能力。

核心投资逻辑：本轮行业景气核心驱动力源于AI数据中心对电力的刚性需求。国际巨头产能排产至数年之后，为中国企业打开了宝贵的市场窗口。产业链通常遵循 “零部件先行，整机跟进” 的受益顺序。拥有稀缺国际客户资质、技术壁垒高的零部件供应商（如应流股份、豪迈科技）将率先兑现业绩；而实现从0到1突破的整机出口商（如东方电气、杰瑞股份），则代表了更大的成长空间和国产替代的长期价值。