国金资管
· 广东
国金资管权益投资团队观点（1/6）
A股市场经历震荡整理后，关注点向长远与主题投资倾斜，春季躁动窗口临近，结构性主线更清晰。
配置上，25年12月至26年一季度维持“大盘为主、先成长后价值”的节奏，跨年与考核周期更利于大盘/红利与具备业绩支撑的成长赛道共振。
成长进攻端：关注AI/TMT（算力国产替代、应用端催化）、机器人与商业航天的产业化进展与政策催化；
顺周期与资源：在部分品种价格上行支撑下，有色金属具备交易与业绩修复空间；
金融与红利：在中长期资金入市与低利率环境下，保险行业的配置机会凸显，红利低波承接资金偏好、平滑波动。
