$国机重装(SH601399)$
是中国高端装备制造领域的战略级企业。
国家重器：拥有全球稀缺的8万吨模锻压力机，独家供应C919大飞机起落架等关键部件，在航空/核电领域形成物理级垄断。
其业务矩阵：
现金牛：工程总包（EPC）维持现金流（毛利率8%-12%）
成长极：航空模锻件（毛利率30%+）受益C919量产
估值锚点：
PB区间1.2x-1.6x（2025年每股净资产2.2元）
航空业务可对标中航重机30倍PE
核心驱动：
C919产能爬坡（2025年关键节点）
核电重启带来主管道订单
潜在资产注入预期