很多人以为投AI投算力就是投半导体，这个理解是有很大误区的。半导体不管是从晶圆代工到设备再到材料、封测，这里面很多公司的业务，有一大部分都是跟消费电子、汽车、通讯业务有关，其实隶属于大消费范畴，真正完全嵌入高端算力纯AI框架的少之又少。所以从这几年走势上看，半导体芯片虽然也涨，但是远远涨不过算力核心品种。至于下游那几个AI芯片，一个是算力问题，一个是产量问题，还有一个是csp厂家要不要的问题。半导体这条赛道于工业体系产业升级至关重要，但炒股是炒股，产业归产业