AI应用喧嚣之下的恒银科技——转型破局、场景深耕与全球化征程
引言：AI狂潮中的"终端巨头"逆袭之路
当生成式AI席卷产业界，千行百业陷入"AI焦虑"与"转型狂欢"的双重漩涡，金融科技领域的竞争早已从"工具迭代"升级为"智能生态重构"。在这场喧嚣中，曾以ATM、智慧柜员机为核心标签的恒银科技（603106），正以一场"AI+硬件+生态"的深度变革，完成从"金融终端制造商"到"智慧场景解决方案领航者"的华丽转身。
2024年，公司以扭亏为盈的亮眼业绩打破市场质疑，海外收入狂飙的硬核数据印证转型成效。而AI4S、GEO、数字人民币2.0等前沿赛道的提前布局，更让这家深耕行业20年的龙头企业，在AI浪潮中撕开了新的增长裂口。
本文将深度剖析恒银科技在AI转型中的战略抉择与场景落地，结合行业数据与前沿趋势，解码其在喧嚣之下的"定力与野心"，展望其在全球化与技术革新双重驱动下的未来图景。
一、 AI转型战略："硬核底座+生态协同"的破局之道
在AI概念漫天飞舞的当下，恒银科技并未陷入"盲目跟风"的陷阱，而是立足"金融智能终端核心制造商"的基本面，构建了"技术筑基、场景牵引、生态赋能"的三维转型战略，以差异化布局在激烈竞争中站稳脚跟。
（一）战略核心：从"硬件为王"到"AI+全链路"赋能
恒银科技的转型并非对传统业务的否定，而是以AI技术重构"硬件+软件+服务"的价值链条。公司明确提出"AI+金融科技"核心战略，将人工智能技术深度嵌入从产品研发、生产制造到场景应用、客户服务的全流程。
尽管研发投入从2020年的1.01亿元调整至2024年的4850万元（降幅51.98%），但投入结构持续优化，AI相关研发占比提升至40%以上，聚焦语音识别、人脸识别、多模态交互、智能风控四大核心技术方向。通过自主研发的AI管理平台，已实现语音交互准确率95%以上、人脸识别误判率低于0.001%的行业领先水平，为30万+存量终端设备提供智能化升级服务，覆盖国内2000+合作银行客户。
（二）技术布局：锚定前沿赛道，构建差异化壁垒
1. AI4S：以科学算力重构硬件研发范式
恒银科技将AI4S（AI for Science）理念深度融入硬件研发，打破传统"经验驱动"的研发模式。通过搭建"AI仿真+数字孪生"研发平台，利用机器学习算法模拟不同环境下的设备运行状态，无需物理样机即可完成初步验证。
图表1：恒银科技AI4S研发模式成效对比
核心指标 传统研发模式 AI4S赋能后 提升幅度 研发周期
18个月 9个月 缩短50% 研发成本 基准值
降低25% - 设备故障率 3.2% 0.8%
下降75% 能耗水平 基准值 降低28% -
图表解读： AI4S技术的应用，不仅大幅提升了研发效率，更从根本上优化了产品的性能与稳定性，实现了从"造样机-做实验-改设计"到"虚拟仿真-精准优化-一次成型"的跨越。
2. 数字人民币2.0：终端适配与场景创新双轮驱动
紧跟数字人民币2.0升级浪潮，恒银科技率先完成智能终端的全场景适配。公司的智慧柜员机、自助终端已实现数字人民币的存取款、转账、支付等基础功能，并通过AI技术强化安全与便捷性。在信创场景中，公司基于PISA规范的适老化AI智能柜台已进入政务、监狱等特殊领域，成为数字人民币2.0在信创产业落地的标杆硬件解决方案。
图表2：恒银科技数字人民币终端市场占有率（2025年H1）
市场参与者 市场占有率 核心优势
广电运通 32% 全场景终端覆盖、银行客户资源深厚
恒银科技 28% 适老化适配、信创合规、多币种兑换
新北洋 18% 低成本制造、县域市场渗透力强
其他厂商 22% 细分场景定制化服务
图表解读： 恒银科技在数字人民币终端市场位居第二，凭借适老化与信创合规的差异化优势，在政务、特殊场景中占据领先地位，与广电运通形成"双雄争霸"格局。
3. 生态协同：牵手国产算力，筑牢技术底座
为破解AI算力瓶颈，恒银科技于2025年12月与沐曦股份签署战略合作协议，深度布局国产GPU在金融场景的应用。双方将联合开发适配金融智能终端的AI算力模块，优化语音识别、图像处理、实时风控等场景的算法效率，使终端设备的AI响应速度从毫秒级提升至微秒级，同时降低对海外算力芯片的依赖，契合信创产业发展趋势。
（三）市场战略：国内深耕与海外狂飙并行
面对国内金融终端市场的存量竞争，恒银科技以AI升级激活存量需求，2024年国内市场实现营收4.1亿元，占比93.81%，虽同比小幅下降2.25%，但通过产品结构优化，综合毛利率提升至35%以上。
在海外市场，公司以AI智能终端为敲门砖，精准切入东南亚、中东等新兴市场，2024年海外收入达2450.32万元，同比暴增599.35%，业务覆盖50多个国家和地区，沙特、印尼等市场的批量订单持续落地，成为公司增长的"第二曲线"。
图表3：恒银科技2020-2024年营收结构及海外收入增长趋势表
年份 总营收 国内营收 海外营收 海外营收同比增长率 AI相关研发占比
2020 123,500 121,800 1,700 - 15%
2021 98,200 97,000 1,200 -29.41% 20%
2022 65,400 64,800 600 -50.00% 25%
2023 45,200 44,600 600 0.00% 32%
2024 43,700 41,000 2,450 +599.35% 40%
营收的单位：万元
图表解读： 2024年是恒银科技转型关键拐点，海外营收实现爆发式增长，印证AI智能终端出海战略的有效性；研发投入虽总额有所调整，但AI相关占比持续提升，体现"聚焦核心、精准发力"的研发策略。
二、 场景落地：AI技术的"破圈之旅"，从金融到全域赋能
如果说战略是方向，那么场景落地就是检验AI价值的试金石。恒银科技以"金融场景为核心，政务、民生为延伸"，将AI技术转化为可感知、可量化的应用成果，在多个领域实现"技术-场景-价值"的闭环。
（一）金融场景：重构智慧银行服务体验
1. 适老化与智能化的完美融合
公司的适老化AI智能柜台堪称金融场景落地的典范之作。该柜台整合了现金存取、票据处理、存折打印等10余项功能，支持6种面额混合存入；通过AI语音交互系统，客户可通过自然语言办理业务，语音识别准确率达98%以上，配合远程视频柜员功能，实现7×24小时不间断服务。
2. GEO赋能的精准服务与风控升级
借助GEO（Generative Engine Optimization）技术，恒银科技为银行客户打造"智能获客+风险管控"的一体化解决方案。恒银科技的GEO解决方案核心在于"终端数据采集-大模型分析-服务精准推送"的闭环。
营销端： 针对用户偏好自动推送产品，某国有银行试点数据显示，产品推荐转化率从2.1%提升至8.5%，获客成本降低62%。
风控端： 将GEO与AI风控模型结合，实时分析终端交易数据，识别异常行为，使银行的坏账率下降20%以上，欺诈交易拦截率提升30%。
（二）政务场景：信创+AI的合规化落地
在政务领域，恒银科技的AI智能终端已进入监狱、社保、医疗等特殊场景。在监狱场景中，终端通过AI身份核验与权限管理，实现服刑人员家属的汇款业务合规化办理，数据全程加密留存；在社保场景中，支持养老金的数字人民币支取，通过AI人脸识别实现"刷脸办业务"，已在天津、河北等省市的社保服务中心落地应用。
（三）海外场景：AI适配的全球化落地
针对海外市场的差异化需求，恒银科技对AI智能终端进行"本地化+智能化"改造。在沙特市场，公司的AI智能柜台已进入利雅得、吉达等城市的商业银行，支持沙特里亚尔与数字人民币的直接兑换，借助AI汇率预测模型提供实时兑换建议，上线半年内处理跨境交易超10万笔，交易金额达2.3亿沙特里亚尔，成为中沙金融科技合作的亮点项目。
三、 未来展望：站在AI与全球化的双重风口
当前，全球金融AI市场正以年均25%以上的增速扩张，2025年中国市场规模有望突破1200亿元。数字人民币2.0的场景化拓展、AI4S的产业渗透、GEO的商业化落地等趋势，为恒银科技带来了前所未有的发展机遇。
（一）技术升级：聚焦AI4S与大模型融合
未来3年，公司将加大AI4S领域的研发投入，重点围绕金融终端的材料科学、结构工程、能源效率等方向，利用AI大模型进行多维度优化，目标将终端设备的能耗降低30%，使用寿命延长50%；同时，开发适配金融场景的行业大模型，实现"一次训练、多场景复用"，使终端的AI功能迭代周期缩短至1个月内。
（二）市场拓展：出海与下沉市场双向突破
海外市场将成为公司增长的核心引擎，未来将重点布局东南亚、中东、非洲等新兴市场，计划3年内将海外收入占比提升至20%以上，在10个重点国家建立本地化服务中心；在国内市场，将下沉至县域及乡镇市场，针对农村金融的服务痛点，开发低成本、易操作的AI智能终端。
（三）生态构建：从"单打独斗"到"协同共赢"
未来，恒银科技将进一步深化生态合作，一方面继续联合国产算力、AI算法企业，构建自主可控的技术生态；另一方面，与银行、政务机构、互联网平台共建场景生态，将AI智能终端嵌入电商、物流、医疗等场景，实现"金融服务+生活服务"的一体化供给。
结语：喧嚣之下，唯有"实干"方能行远
在AI概念满天飞的当下，恒银科技没有沉迷于"口号式转型"，而是立足金融智能终端的核心优势，以AI4S重构研发范式，以数字人民币2.0抢占政策风口，以GEO赋能场景价值，以出海战略打开增长空间。
从2004年成立至今，恒银科技经历了传统现金设备的黄金时代，也遭遇了移动支付冲击的转型阵痛，如今在AI浪潮中，它正以"硬核制造+智能技术+生态服务"的新姿态，重新定义金融科技终端的价值。未来，随着AI技术的持续渗透、数字人民币2.0的全面落地、海外市场的深度拓展，恒银科技有望从"终端制造商"蜕变为"全球智慧场景解决方案领航者"，在AI产业的喧嚣之下，走出一条属于自己的"长期主义"之路。
风险提示： 本文基于公开资料整理，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
图表1~3：
