$长城汽车(SH601633)$ 该预测三季报了，先下个结论，历史最佳三季报，同比环比继续增长。
三季度销量10.4+11.6+13.4=35.4万
海外出口13.1万。
其中高质量车型坦克6.1万，魏2.9，猛龙3.5万，h9 1万
先看2024同比数据，24年三季度33亿，其中扣非27亿。2024年7月、8月、9月的销量分别为9.1+9.44+10.8=29.4万 ，
海外出口12.3.
其中高质量车型坦克5.4万，魏1.25，猛龙1.84万，h9 0.46
再环比二季度。二季度46亿（其中有8亿是本应一季度毛子的报废税延迟发放结转到二季度，实际二季度应该为38亿利润），扣非21亿。4.5.6销量分别为10+10.2+11.1=31.3
海外出口，10.7
其中坦克6.17，魏2.1，猛龙2.1， h9 0.82
销量增幅:同比20%，环比13%。利润即便按销量计算三季度肯定也超过40亿了。
再考虑两个变量
1.销售结构上，高利润车型占比持续增加，出口持续增加，低端车型占比和绝对值都在下降。
2.汽车是规模经济，其他变量没有变化前提下，20%的销量增幅，利润增幅会远大于销量增幅。
保守点算吧，三季度按40亿算。
三季度新车，猛龙2026，500z+t智驾。
目前看，坦克在智驾+冰箱+彩电加持后，明显有出圈态势，本月7000，稳态5000问题不大。z的占比应该有6成以上。同是35万级区间，光一个500销量就已经超过L8+9了。（坦克+魏+h9,销量远超理想，皮卡和出口当白送，利润更是好几倍，理想比cc股价贵这么多，一定哪里有问题）
猛龙2026也算是持续提升了，增加cltc200大电池版本。但是猛龙plus迟迟不上市，被豹子的钛7一下抢了先，高颜值+低价格，钛7基本跟猛龙plus一个区间了，猛龙plus的定价很难受，只能低配用四驱跟人家同价，高配比人家便宜卖才有活路。
10月的两道大菜400智驾，高山7上市，总体看产品力都没问题，用常识定价就行。最近cc有个很不好的毛病，新车上市节奏太慢，品鉴+预售+正式上市，一套流程下来，快2个月了，菜都凉了。平时没事折腾一下就算了，四季度是啥日子不明白？传统旺季+购置税退坡倒计时了，不趁热打铁赶紧上市卖，等到26年让用户交半价购置税去？看看人家太7，直接上市卖，耽误爆款了没？
还是在单独试探用户底价的老思维没有变，没有一锤子做爆款的格局。高8好卖了，高7就迟迟不推了，开始8月，后来9月，一下拖到10月。好多用户骂骂咧咧退单了。高7早点上，高山系列明明可以做成不加定语的mpv冠军。什么是第一？给普通小白用户就一句，我们销量第一，根本无需任何解释成本。
说个怪异的事，今年是产品大年，但是全新车型（看轴距）只有高山8，和快上市的欧拉5，可能要上的猛龙plus。其他全是拉皮改款:好猫，枭龙max,猛龙双动力总成，大狗，大狗plus(前脸拉皮后貌似能卖了，稳态有望回归到3-5000月了)300改款（增加hi4-t），500z+智驾,400z+智驾，高7智驾，高9智驾。更怪异的是这些老车拉皮都卖得不错，甚至起死回生了。
这说明了一个管理上的质的飞跃:cc摒弃了以前狗熊掰棒子的研发+销售模式，一锤子买卖赌运气，买得好继续，卖不好停产。现在改为产品全寿命周期项目制，一个项目（车型）的销量和用户反馈与项目团队收益高度相关，项目团队持续投入对车型进行迭代，基本就是1-2年一个新升级，使车型在同一平台基础上不断优化，跟上时代步伐，尽可能延续产品销售周期，这也是一种降本增效。
拿着吧，国内份额稳中有升，海外全线推进，高端越走越稳。只要不出丑八怪，别鸡贼试探用户定高价。这票能走出长牛