$南网科技(SH688248)$ 【南网科技】绑定秦淮数据，十五五央企重组+“算电协同”最优铲子股
[Blessing]“算电协同”行业
#催化可持续，首次写入政府报告，后续各省市会有政策跟进，也会写进国南网155规划
#市场空间可达万亿，能源行业政策=规划=新增市场和需求，155“算电协同”的电=145“源网荷储”的储能，再造万亿市场
#增量在风光储+电力电子，发电侧确认风光储接入比例达80%+，传统设备确认向电力电子转型（SST）。
#股改央企是排头兵，国南网懂节点、懂规划、有投资、有铲子，旗下央企上市公司兑现度和执行度最高。
#预期差在南网，155算电大集群=145风光大基地，重点发展在西北，国网虽然覆盖面积大，但格局分散省份多，南网+内蒙省均空间大于国网，存在预期差
[Party]首推【南网科技】
#铲子股优于运营商，公司拥有风光储+“源网荷储”调度平台+电力电子，软硬件一体化解决方案和设备供应能力，在各细分领域均为龙头。
#独享内蒙+南网市场，已在内蒙与蒙能、蒙建央企强强联合，有先发优势，南网5省+内蒙，省均市场空间或大于国网
#与东阳光（秦淮数据）合作紧密，同为国研院股东，东阳光5GW规划（蒙西2GW），公司或为核心供应商，订单可见度高
#公司已完成股改，注入科研院，股权结构对标国电南瑞，成立科技发展集团，组织架构提级，契合155发展方向，叠加科研院特高压+电力电子+自动化控制保护产业化潜力巨大。