$麦格米特(SZ002851)$
麦格米特今天跌的比较厉害，刚好又捡了不少便宜货。
为何敢于大跌大买？梳理下投资mm的几个关键问题，就知道答案了。
1、是英伟达的正牌，直接供应商吗？
个人认为这是最关键的问题，是未来利润的保障，也是是否可以大资金投资最核心的考量。
因为达子太赚钱了，给小弟们也确实大方啊，供应商确实赚钱啊。而且因为人工智能时代方兴未艾，跟着龙头混，有肉吃，持续性很强。（果链炒作按10年20年计，期间出了多少大牛股？）
相比之下，别看现在很多国产替代炒的很欢，但是未来很难说有很好利润的。如果长期出不了利润，那就必然面临大波动。
就好像前几年的赛力斯，炒概念能干到90多，后来车卖不好，出不了利润，能跌回25。
话说回来，这个问题的答案是什么：
英伟达官网多次官宣，麦格米特的公告和交流会也多次确认，百分百属实，如假包换的英伟达正牌直接供应商。
这一点确认后，其实投资麦格米特，想亏都难了（只要拿的住）
2、符合英伟达技术发展路线吗？
这个问题也特别重要，是对第一点的保险，也是持续赚大钱的保障。
做英伟达供应商是赚钱的，但最怕的就是因技术路线变化被踢出供应链。
答案是：符合。
比如前不久的8月1日，英伟达官网更新800V直流电源基础架构合作商名录，麦格米特作为大陆唯一电源系统组件供应商在列。这一架构将用于2027年。（言下之意，mm的生意至少能做到27年）
比如，英伟达未来的最新一代vera rubin ultra服务器，算力剧增，对电源/液冷要求特别高。
代表AI技术趋势和产业趋势，这其实是麦格米特最大的优势之一。
未来随着算力越来越强悍，对电力、高功率电源系统的要求也原来越高，电源系统技术含量也会越来越高，价值也会随之水涨船高（国内机构们还在以过去电源的价值含量来测算未来市场价值，并计算mm估值…很搞笑）。
这意味着麦格米特未来会越来越赚钱，时间站在mm一边。这样的股，长期拿着不怕。
有人说，达链未来液冷市场价值比电源高，我看不一定。
3、现在有订单吗？
这个比较影响短期走势。
交流会的回答是：有小规模订单，暂时还没有很大的足以影响今年业绩，从而需要公告的订单。如果接下来有，会及时公告。
但是还补充了一句：明年一定有很多订单。
言下之意：对于mm，接下来几个月随时可能有大订单，哪怕没有，最迟明年就有很多大订单。
那最差无非等到明年而已，届时利润就会慢慢出来了。说不定运气好，四季度就出大订单了，那就是惊喜。
相比之下，炒概念的股，则是纯粹靠小作文支持订单，鬼知道有没有真订单，没法长期拿。
4、具备量产能力吗？产能足够吗？
英伟达文件早已确认，mp ready。
交流会回答：产能足够。
而且mm在海外/泰国有产能，全球化布局，能规避很多贸易摩擦风险。
相比之前，很多炒概念的达链，还处于送样阶段，距离量产远得很。
有些股，产能都不知道在哪里。
有产能的，也没有海外产能。
这种情况，哪怕真的是英伟达供应商，给你机会，你也接不住这滔天富贵呀。
5、最后一个问题，门槛高吗？有护城河吗？
交流会的信息是：别的厂商要进入，至少需要3-5年。
如果真是这样，门槛很高了。
以AI目前的发展速度，等3-5年后再挤进来，黄花菜都凉了。
那这个竞争格局就非常好了，无非是台达，光宝和麦格米特等三国杀而已。
高门槛，也意味着高利润率，某种程度也是份额的保障。
………
其它还有些问题，其实不是特别重要，比如具体份额多少？这个应该是变动的。
另外还有彩蛋是，除了英伟达，还有哪些客户？
mm不光能供给英伟达啊，还能供国产算力。mm已经实现了包括国内外、全行业，上中下游全链条客户端的全面覆盖对接，包括技术方案主导方、系统集成制造商以及终端互联网云厂等CSP客户等等……
这就是产业趋势和技术趋势的力量。
这些问题想清楚后，你就不会被mm盘中的波动所左右了，心中有底。
………
加一句：下图mm的表态，没有一个字废话。
我把mm称之为：达链未来之星，华为电气，你喜欢哪个别称？
$赛力斯(SH601127)$ $英维克(SZ002837)$