回复@Garyt9k: 随着算力的迅速进步，麦米所在的服务器电源+储能领域，个人认为会产生堪比光模块和pcb的财富效应。//@Garyt9k:回复@数字8514487766:❗️【天风电新】AI电源企业的跟踪-1208
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年末，我们对AI电源公司变化做更新如下——结论：#目前看【麦格米特】近期变化最大。
1、【麦格米特】
- 之前的订单：10亿订单，对应施耐德-Google项目-落地地区欧洲，预计在26年2月前交付完毕。
- 新增变化：
-1）江海的反馈：麦米给江海2个月几十万只超容订单（方案为edlc），目前不清楚匹配的下游（但验证麦米持续的出货）。
2）上游碳化硅端反馈：#新增ats 5.5kw 6万个订单，若按照1.5元/w计算对应约5亿rmb（根据ats型号则对应国内市场）。
2、【江海股份】
- 最新变化获麦米edlc订单，台达框架订单仍在等待。
3、【铂科新材】
- 四季度维持之前指引，芯感收入环+30%，对应1.4亿+收入。从现有订单看，处于供不应求状态，所以26Q1订单不愁，新增产能预计仍在26Q1末释放。
- 传统业务从10-11月收入看，维持之前判断四季度好于三季度。
观点总结：
1、跟龙头台达（6000亿市值，考虑起步2000亿，则电源给予了4000亿）相比，【麦米】（主业值160亿，电源目前给了280亿）、【欧陆通】（主业值120亿，海外电源目前给了100亿）、【新雷能】（军工80亿，电源给了60亿）都处于被低估阶段，底部继续看好。
2、此外，明年台达链是一个巨大增量，这条线看好科士达、江海、通合等；电源周边格局优、竞争力强的铂科、蔚蓝锂芯。
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