$太辰光(SZ300570)$ 还是自己发个帖子吧，在别人帖子下回复只能回复一张图片：
我研究过太辰光越南的进度（不保完全准确）：
1. 太辰光虽然中报说一季度越南就开始生产了，但是从深圳出到越南的hs编码海关数据来看，一季度越南从中国进口光纤相关的hs编码数据相比4.5.6月来说少很多很多，真正起量是在4月份，5月环比增加了不少，6月稍微回落，7月数据还没查到，所以真正越南开始生产应该是第二季度，按照材料运输报关到生产一个月交期，再到出货，真正越南大量出货应该是在五月中后期。
2. 不确定太辰光给客户的账期是多久，我是外贸行业的，一般外贸大客户都会相应给1-3个月的账期，有些客户甚至有半年到一年的账期，比如walmart供应商，中国出口企业基本都是半年账期，当然如果要回款，可以把账期卖给银行，或者直接找客户贴现回款，不过一般很少有供应商这么做，我们这里乐观一些估算，这里账期按照一个月来算，真正越南出货的基本都要到6月下旬回款，所以实际上越南产能的增量是没有怎么计入到二季度的。
3.继续推算：从去年三，四季度4，4.6亿营收，以及今年一，二季度的3.7，4.6营收入，以及应收账款去年底的4.78亿到今年中的5.38亿来看，太辰光的账期应该就是一个季度的营收，推断出账期大概三个月。同时营收连续四个季度变化不大，应收却在这次中报增长了0.6亿，排除坏账可能以及账期不变的情况下，这0.6亿应该就是五月底到6月越南的这部分增量或者深圳新租6000平厂房的增量，并且按照三个月的账期回款时间来计算，越南的效益估计要到7月底，8月份的报表才能体现到营收根利润里面去。
4. 越南增量部分不知道上限高不高，从营收增长只有0.6亿来看，也只统计到一个来月，包括后期熟练度，产能效率等，都会有影响，估计要到三季度或者第四季度才看得出来越南增量以及深圳增量，中报按照上述推断，估计是没有体现越南的，还只是深圳本部的满产满销体现，从上面四个季度连续4-4.6亿的营收也能体现出来，所以也没必要去说业绩好与不好，增量部分还需要时间才能体现，但是行业景气度确实还是满的。