方盛股份（832662）黄仁勋访华必爆炒概念股！

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方盛股份（832662）黄仁勋访华必爆炒概念股！
一、新能源领域订单增长与政策红利
1. 风电设备换装周期与政策驱动
国家发改委、能源局发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（“136号文”）明确推动风电全面进入电力市场，叠加2020年风电装机高峰后的5年质保周期临近，预计2025年将迎来设备集中换装需求。公司作为风电冷却系统核心供应商，已与金风科技等头部企业建立长期合作，2025Q1营收同比增长21%至7445.81万元，风电领域订单量显著回升。此外，大兆瓦机型普及带来的散热需求升级，进一步推动公司高附加值产品渗透率提升。
2. 储能与氢能领域突破
公司在储能热管理系统、氢燃料电池冷却模块等领域取得实质性进展，2024年与行业内多家知名客户建立合作，业务量呈现“较大增量”。例如，储能液冷板已通过宁德时代等客户的试样测试，预计2025年相关订单将进入规模化交付阶段。开源证券指出，公司在氢能领域的布局（如加氢站冷却系统）有望受益于国家氢能产业规划的落地。
二、液冷服务器概念与英伟达供应链
1. 维谛技术合作与产能适配
公司通过维谛技术（Vertiv）间接为英伟达GB300液冷系统供应液冷板等核心部件，维谛技术是英伟达AI服务器液冷散热的唯一指定合作伙伴。根据招股书及投资者关系记录，公司液冷板产能已通过募投项目提升至4.8万台/年，重点满足英伟达需求。技术层面，其真空钎焊工艺使热传导效率较传统方案提升40%，翅片密度达400目/英寸²，适配GB300的高压循环系统。尽管公司未正式公告合作细节，但2025年1月新增“液冷服务器”概念，并在2月因该板块走强实现30CM涨停，显示市场对其供应链角色的认可。
2. 数据中心液冷产品矩阵扩展
公司已开发液冷板、水冷散热器、干冷器等全系列液冷产品，其中干冷器用于冷却循环水，水冷散热器部分应用于冷却液分配单元，形成“液冷板+干冷器”组合方案，可覆盖AI服务器、云计算中心等场景。据机构调研，公司正与浪潮信息、中科曙光等国内头部厂商对接GB300液冷系统适配测试，潜在订单空间广阔。
三、产能扩张与供应链整合
1. 募投项目投产与产能翻倍
公司“年产20万台（套）节能高效换热系统及换热器生产基地”预计2025年底全面达产，届时产能将在现有基础上翻倍，形成4.6亿元年产值。该项目重点扩充液冷板、储能热管理系统等新兴领域产能，2024年已新增折旧成本约300万元，预计2025年产能释放将显著拉动营收增长。
2. 上游供应链垂直整合
通过收购铝材供应商钜丰铝业，公司实现板式换热器关键结构件（槽铝、封条）的自主供应，原材料成本占比下降约15%。此举不仅保障供应链稳定性，还通过批量生产降低加工费，同时与有色金属网实时价格挂钩，规避中间环节溢价。
综上，方盛股份在新能源热管理领域的技术积累与产能储备具备长期竞争力，短期看黄仁勋访华期间市场情绪炒作。