煤电设备更新政策受益

根据《新一代煤电升级专项行动实施方案（2025—2027年）》的核心要求，以下上市公司将显著受益：
一、设备供应商
1. 东方电气（600875.SH）
• 技术特长：
◦ 火电设备全流程覆盖，在灵活性改造领域具备领先技术，可实现深度调峰（最小出力≤20%）和高负荷变化率（4%/分钟），满足“煤耗≤270克/千瓦时”标准。
◦ 专利布局包括机器学习驱动的电站数据智能融合技术（CN119272236B）和风电叶片动态失速预测技术（CN202311828948.1），提升设备智能化水平。
• 投资潜力：
◦ 政策推动每年1.6亿千瓦火电灵活性改造需求，对应约100亿~200亿元市场空间。
◦ 当前PE约15倍，低于新能源设备商平均水平，技术壁垒和订单增长支撑估值修复。
2. 上海电气（601727.SH）
• 技术特长：
◦ 全球领先的超超临界二次再热机组技术（煤耗248.86克/千瓦时），燃机掺氢技术实现国内示