也谈世纪华通

2024年5月看到Witheout survival在出海游戏榜上排名前三时候开始买的$世纪华通(SZ002602)$ . 后来一路增仓，到现在持有19个月了，最近的回调确实有点失望，不过看看走势，24年9月脱离底部上行，中间经历了ST，月K线连续上行13个月到今年9月，尤其9月涨幅巨大，那时候没减仓，贪婪所致，不怪任何人，甚至不怪很“作“的管理团队。即使估值合理，累积的涨幅也是惊人的，筹码松动是不可避免的。

站在今天，最高点下来已经回调27%的时候，往前看，就当自己在这个月二次建仓把。二次建仓的理由是啥尼？

1）公司回购，当然希望股价低，能回购更多股份，摘帽后看好世纪华通的机构资金当然也希望进入的价格够低，有相当的上行空间才值得大笔建仓，摘帽后大笔的大宗交易，股价加速下跌，到今天的缩量。小作文满天飞，明年机构预测利润77亿，30%成长，今年的动态PE低于21，基于调低后的明年利润16倍都是利空， 不是也是。

2）公司回购的执行，按公告来看，股东大会是11月28号 周五， 貌似最快能开始12月1号周一，屁股坐在机构的位置上看，如果感兴趣的话，未来8个交易日，股东大会前是最佳建仓时间。12月1日后公司随时回购，尤其公司拿回购当等效分红去帮助大股东明年减持还债的情况下，公司回购注销必须在12月底前尽快完成。如果我是机构的话，没有理由打压这么长时间，让公司以最低价回购后我再买。未来8个交易日，大单压，小单买，小阴小阳最好，耐心买点。

3）用公司的屁股思考这个问题的话，最近走势不错，回购少花钱，挺好。但是12月第二个周5就是12月12号，中证传媒指数，中证游戏动漫指数都要半年调成分股，万一调进去的话，12月15号，ETF要买，这帮ETF现在场内就有180亿+盘子，场外连接理财的算不清。一进去华通基本都是第一大成分股，游戏动漫指数占15%，传媒指数占近10%，平均13%左右，ETF要买20亿+， 买的比公司还多，公司还是在12月12日前买完吧。

4）如果我是公司的证券办的人的话，用屁股想想，老板2021年4月19日，借了腾讯27.95亿，利息是复利8%，去年4月19号就到期了，现在也摘帽了，明年上半年不能不还了。27.95亿，5年复利8%，老板要还41亿，按今天的价格16.37的话，要卖掉2.5亿股。股价最好在老板卖股票的时候越高越好，公司是A股游戏的领头羊，最好股价到时候30PE加才能说的过去啊，起码PE要像$巨人网络(SZ002558)$ 看齐啊，要不然KPI太难看，上次已经办错事了，让老板13元+的股票作价10元不到做了业绩赔偿，让老板实际多赔了一个亿。但是老板是实际控制人，不赔影响摘帽啊，另外两个家伙现在更麻爪。要想想办法KPI做好点。

以上是个持有世纪华通19个月的小散灰头土脸和无可奈何情况下的用各种“屁股”带来的思考和自我心理按摩，不是有那个说法吗，“谁谁一思考，那个谁谁谁就发笑”。 所以大家一笑置知， 当然不构成任何建议。