$汇成真空(SZ301392)$ $茂莱光学(SH688502)$
先说结论，近期这两个标的大跌是由于第一流通股东永赢半导体智选基金卖出所致。
首先截止25年四季度，永赢半导体智选基金分别占汇成真空流通股的10%，占茂莱光学流通股的8%。其卖出动作会大幅影响这两个小盘股的股价。
然后是佐证及线索。
图1是截止25年四季度末该基金持仓情况，可以看出该基金持仓中光刻机链占净值比重大于存储链。
图2是该基金近期净值变化曲线，图3是$兆易创新(SH603986)$ k线，图4是茂莱光学k线。很明显尤其是近一个月，该基金净值走势情况已经与光刻机链相关性不大，而是与存储链尤其是兆易创新特别相关，很可能兆易创新已成为该基金目前第一重仓股。
主要茂莱光学没发业绩预告，而汇成真空业绩又拉成那样，而另一方面存储有两存扩产强预期确定性比较高，所以这基金经理也憋不住开始大量卖出光刻链持仓调去存储链了。1月份该基金净值表现明显强于茂莱、汇成走势就是调仓正确最好的证明。
至于这俩因为第一大流通股东卖出而股价大幅下跌什么时候结束，那要看这基金经理愿意保留多少光刻链仓位了。粗略估计，差不多还有一半没卖完，至于要不要卖，卖多少，继续砸盘卖还是等大盘企稳边拉边卖，就全凭基金经理心情了。